60 proc. funduszy z oferty TFI zanotowało w październiku dodatni wynik z zarządzania - poinformowały w raporcie Analizy Online. Najwyższe stopy zwrotu osiągnęły fundusze akcji rosyjskich oraz polskich.
"Październik upłynął pod znakiem dużej zmienności na rynkach, co widać po zachowaniu się poszczególnych grup funduszy z oferty krajowych TFI. 60 proc. z nich odnotowało w tym czasie dodatni wynik zarządzania. W pierwszej dziesiątce najbardziej zyskownych znalazło się kilka produktów z grupy akcji polskich uniwersalnych, a także kilka z ekspozycją na konkretne kraje np. Japonię czy Brazylię" - podano w raporcie.
Autorzy raportu wskazują, że im bliżej wyborów prezydenckich w USA, tym bardziej inwestorzy wydają się być wstrzemięźliwi, jeśli chodzi o inwestowanie w ryzykowne aktywa, np. w akcje spółek amerykańskich.
"W tym konkretnym przypadku, nie pomogło też słabe rozpoczęcie sezonu wynikowego. W październiku S&P 500 stracił 1,9 proc. Koresponduje to z wynikami funduszy akcji amerykańskich, które należały do jednych z najsłabszych rozwiązań na krajowym rynku. Te wyceniane w USD straciły 3,2 proc. Dzięki osłabieniu się polskiego złotego względem dolara, produkty wyceniane w PLN straciły nieco mniej, tj. 2,6 proc." - napisano.
Słabo wypadły też fundusze akcji z europejskich rynków rozwiniętych. Te walucie bazowej straciły 1,0 proc., a w polskim złotym zyskały 0,1 proc.
Na drugim biegunie znalazły się produkty z ekspozycją na różne rynki wschodzące.
"Najbardziej zyskownymi rozwiązaniami, po raz kolejny w tym roku, okazały się fundusze akcji rosyjskich. W październiku zyskały 3,0 proc., w całym roku już 31 proc. - taki wynik, jak na razie, stawia grupę w roli absolutnego lidera tegorocznych wzrostów wśród krajowych funduszy" - czytamy w raporcie.
Za sukcesem rosyjskiej giełdy stoi przede wszystkim odbicie się od dna cen ropy naftowej.
Bardzo dobrze wypadły również fundusze akcji polskich uniwersalnych (+2,2 proc.), do czego tym razem przyczynił się wzrost notowań WIG20 (o 6,2 proc.).
Analizy Online podały, że z oferty krajowych funduszy akcji polskich uniwersalnych wyróżniły się rozwiązania TFI PZU - PZU Akcji Krakowiak, ze stopą zwrotu +5,7 proc. oraz PZU Akcji Spółek Dywidendowych (+4,9 proc.).
Fundusze z ekspozycją na sektor polskich małych i średnich spółek dały zarobić średnio tylko +0,5 proc., podczas gdy indeks mWIG40 wzrósł 2,1 proc.
Poniżej przedstawiamy średnie stopy zwrotu funduszy inwestycyjnych w październiku oraz od początku roku (w proc.):
X 2016 YTD
akcji rosyjskich 3,00% 31,00% akcji polskich uniwersalne 2,20% 4,70% akcji europejskich rynków wschodzących 2,00% 5,80% dłużne USA uniwersalne 1,80% 7,40% akcji globalnych rynków wschodzących 1,10% 10,40% dłużne zagraniczne 1,00% 5,50% mieszane polskie aktywnej alokacji 0,90% 2,40% mieszane polskie zrównoważone 0,80% 2,70% mieszane zagraniczne zrównoważone 0,80% 3,70% akcji tureckich 0,70% 3,90% dłużne globalne uniwersalne 0,50% 5,60% akcji polskich małych i średnich spółek 0,50% 11,60% mieszane polskie stabilnego wzrostu 0,40% 1,80% dłużne europejskie uniwersalne 0,20% 3,50% dłużne globalne korporacyjne 0,20% 6,60% mieszane zagraniczne aktywnej alokacji 0,20% -0,20% akcji europejskich rynków rozwiniętych 0,10% -4,10% dłużne polskie korporacyjne 0,10% 2,50% gotówkowe i pieniężne PLN uniwersalne 0,00% 1,20% dłużne europejskie uniwersalne (EUR) -0,10% 1,50% dłużne polskie uniwersalne -0,30% 1,60% akcji globalnych rynków rozwiniętych -0,30% 1,80% dłużne polskie papiery skarbowe -0,40% 1,00% dłużne USA uniwersalne (USD) -0,50% 6,30% mieszane zagraniczne stabilnego wzrostu -0,70% 1,30% akcji europejskich rynków rozwiniętych (EUR) -1,00% -8,70% akcji azjatyckich bez Japonii -1,20% 7,00% akcji amerykańskich -2,60% 0,60% akcji amerykańskich (USD) -3,20% -0,50% akcji zagranicznych sektora nieruchomości -3,80% 2,20% (PAP)
pel/ ana/
