W piątek indeksy na Wall Street spadły w ślad za zniżkami akcji spółek technologicznych i wzrostem rentowności obligacji skarbowych. Stało się tak po zakończeniu szczytu prezydenta USA Donalda Trumpa i prezydenta Chin Xi Jinpinga, po którym inwestorzy zaczęli się obawiać o brak przełomu w polityce.
Dow Jones Industrial na zamknięciu spadł o 1,07 proc. i wyniósł 49.526,17 pkt. S&P 500 na koniec dnia spadł o 1,24 proc. i wyniósł 7.408,50 pkt. Nasdaq Composite zniżkował o 1,54 proc. do 26.225,15 pkt. Indeks spółek o średniej kapitalizacji Russell 2000 spada o 2,44 proc. i wynosi 2.793,3 pkt. Indeks VIX zyskuje 6,78 proc. i wynosi 17,43 pkt.
Podczas piątkowej sesji akcje Intela spadły o 5 proc., Advanced Micro Devices i Micron Technology straciły odpowiednio 3 i 4 proc. Nvidia spadła o 2 proc.
Cerebras Systems, którego wartość wzrosła o 68 proc. w czwartek po debiucie na Nasdaq — w piątek stracił 4 proc.
„W ostatnich tygodniach grupa odnotowała wyjątkowo niestabilne posunięcia i nadal jest podatna na realizację zysków, niezależnie od nagłówków” – napisał Adam Crisafulli z Vital Knowledge, odnosząc się do branży technologicznej.
Wyjątkiem wśród big techów był w piątek Microsoft, którego akcje wzrosły o 4 proc. po tym, jak Bill Ackman powiedział w piątek, że Pershing Square zbudował pozycję w tej spółce
Rentowność amerykańskich obligacji skarbowych gwałtownie wzrosła, wywierając presję na akcje. 30-letnie obligacje przekroczyły 5,1 proc., osiągając najwyższy poziom od 2025 roku.
Seria raportów z tego tygodnia pokazała, że inflacja ponownie rośnie, ponieważ ceny ropy naftowej utrzymują się na wysokim poziomie z powodu konfliktu na Bliskim Wschodzie. Wyższe oprocentowanie może najsilniej uderzyć w akcje spółek technologicznych.
Według narzędzia FedWatch, firmy CME Group prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez amerykańską Rezerwę Federalną o 25 pb. w grudniu wzrosło w ciągu ostatniego tygodnia ponad dwukrotnie, do około 40 proc.
„Im dłużej trwa wojna na Bliskim Wschodzie, tym wyższe są ceny energii, napędzając oczekiwania inflacyjne i koszty kredytów, a także zwiększając koszty budowy centrów danych. To sygnał ostrzegawczy, który wielu inwestorów technologicznych ignoruje, zaślepionych olśniewającymi wynikami i jeszcze bardziej olśniewającymi oczekiwaniami dotyczącymi przyszłych zysków” – powiedziała Ipek Ozkardeskaya, starsza analityczka w Swissquote Bank.
„To był po prostu nieustanny rajd. Myślę więc, że dotarliśmy do punktu, w którym ten rajd się trochę wyczerpie. Myślę, że jeśli cokolwiek wystarczy, aby wywołać korektę, to sytuacja na rynkach stóp procentowych i perspektywa utrzymania się inflacji powyżej celów wielu banków centralnych, co może skutkować koniecznością zaostrzenia polityki pieniężnej” – powiedział Tim Graf, dyrektor zarządzający i szef strategii makroekonomicznej na region EMEA w State Street Markets.
Inwestorzy są rozczarowani po zakończeniu szczytu Trumpa i Xi, ponieważ nie ogłoszono żadnych znaczących umów. Obaj zgodzili się, że Cieśnina Ormuz musi pozostać otwarta, zgodnie z odczytem z USA, którym podzielił się urzędnik Białego Domu. Jednak „kilka nagłówków, które pojawiły się na szczycie (jak na przykład zamówienia na samoloty Boeing były rozczarowujące” – napisał Crisafulli.
Akcje Boeinga kontynuowały w piątek spadki, spadając o 3 proc. po spadku o prawie 5 proc. w poprzedniej sesji, ponieważ inwestorzy byli rozczarowani słowami Trumpa, że ??Chiny zgodziły się kupić 200 samolotów Boeinga — tylko o 50 więcej, niż firma wcześniej przewidywała.
Czwartek był udanym dniem dla indeksów. Dow Jones odzyskał poziom 50 000 punktów, a S&P 500 po raz pierwszy zamknął się powyżej 7500 punktów.
Akcje notują rekordowe wzrosty w związku z odrodzeniem się entuzjazmu wokół sztucznej inteligencji. Choć Jed Ellerbroek z Argent Capital Management uważa, że nastroje inwestorów „ogólnie rzecz biorąc pozostają bardzo optymistyczne”, głębsze spojrzenie w głąb rynku pokazuje, że szerszy rynek pozostaje w tyle za największymi firmami technologicznymi. Ta rozbieżność coraz bardziej niepokoi niektórych inwestorów, sugerując kruchy wzrost.
„Nie wydaje się słuszne twierdzenie, że sektor technologiczny będzie zawsze przewodził” – powiedział zarządzający portfelem, zauważając, że w handlu „HALO” na początku tego roku akcje spółek technologicznych zostały „odrzucone” na rzecz akcji z sektorów takich jak dobra konsumpcyjne i materiały.
„Wyłonienie się jednej rzeczy i nakręcenie rynku jest z natury bardziej ryzykowne niż gdyby było ich kilka” - dodał.
Produkcja przemysłowa w USA w kwietniu wzrosła o 0,7 mdm. Oczekiwano, że produkcja wzrośnie o 0,3 proc. mdm wobec spadku o 0,3 proc. miesiąc wcześniej, po korekcie z -0,5 proc.
Przetwórstwo przemysłowe wzrosło o 0,6 proc. mdm. Prognozowano, że przetwórstwo wzrośnie o 0,2 proc., wobec +0,1 proc. miesiąc wcześniej, po korekcie z -0,1 proc.
Wykorzystanie mocy produkcyjnych amerykańskich firm wyniosło 76,1 proc. vs konsensus 75,8 proc. i wobec 75,7 proc. miesiąc wcześniej, po korekcie.
Na rynku ropy kontrakty na WTI na czerwiec zwyżkują o 4,70 proc. do 105,94 USD za baryłkę, a czerwcowe futures na Brent rosną o 3,66 proc. i wynoszą 109,59 USD/b. (PAP Biznes)
pr/
