Vestor DM w raporcie z 10 stycznia, obniżył cenę docelową akcji Vigo System do 400 zł z 455 zł.
Raport wydano przy kursie 279 zł.
"Na naszych prognozach akcje VIGO są wyceniane na P/E 14x i EV/EBITDA 10x na 2019F, odpowiednio 27 proc. i 13 proc. dyskonta do spółek porównywalnych, co naszym zdaniem nie jest uzasadnione biorąc pod uwagę dwukrotnie wyższą marżę EBITDA i atrakcyjny wskaźnik
PEG (P/E do 3-letniego CAGR EPS) - 0.6x vs. 1.5x spółek porównywalnych. Na skutek niższych prognoz i wyższych nakładów, obniżamy naszą cenę docelową z 455 zł do 400 zł" - napisano w uzasadnieniu raportu.
Analitycy obniżyli prognozę przychodów EBITDA w 2018 r. o 18 proc., do 17 mln zł. W 2019 r. prognozują przychody na poziomie 46 mln zł (wzrost o 23 proc. rdr, o 1 proc. mniej od poprzedniej prognozy) i EBITDA na poziomie 21 mln zł (wzrost o 26 proc. rdr, o 9 proc. mniej niż poprzednio).
Depesza jest skrótem rekomendacji Vestor DM, której autorem jest Beata Szparaga-Waśniewska. Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 10 stycznia o godzinie 7.30. W załączniku zamieszczamy plik z wymaganymi prawem informacjami Vestor DM. (PAP Biznes)
seb/ osz/
