Ogłoszone we wtorek przez PKN Orlen przejęcia spółek w Kanadzie i USA zaspokajają apetyt koncernu na akwizycje w najbliższym czasie - poinformowali przedstawiciele spółki na telekonferencji. Płocka firma szacuje, że łączny dodatkowy CAPEX na obie transakcje w latach 2015-2016 nie powinien przekroczyć 450 mln zł.
"Te dwie transakcje zaspokajają apetyt Orlenu na rozwój pozaorganiczny w najbliższym czasie" - powiedział podczas telekonferencji Andrzej Kozłowski, dyrektor wykonawczy do spraw strategii.
"Szacujemy, że dodatkowy CAPEX na te dwie transakcje w latach 2015-16 nie powinien przekroczyć 450 mln zł" - dodał Wiesław Prugar, prezes Orlen Upstream.
Zaznaczył, że ta kwota może się zmienić w zależności od sytuacji rynkowej, cen ropy i tempa rozwoju.
"Więcej będziemy mogli powiedzieć po zamknięciu tych transakcji" - powiedział Prugar.
Prugar poinformował, że spółka będzie teraz koncentrować się na rozwoju organicznym i efektywności portfolio.
"Dzięki tym transakcjom jesteśmy w stanie spełnić cele założone w strategii do 2017 r." - powiedział.
Strategia Orlenu w obszarze upstreamu zakłada osiągnięcie potencjału wydobywczego na poziomie 6 mln boe/rok w 2017 roku.
"Akwizycje będą bez wpływu na politykę dywidendową i fundamenty finansowe spółki" - powiedział prezes Orlen Upstream.
"Obecna sytuacja na rynku, biorąc pod uwagę niskie ceny, to dobry moment na nowe transakcje. Uważamy, że te akwizycje stworzą wartość dla spółki" - dodał.
Kozłowski pytany o zakładane długoterminowe ceny ropy, odpowiedział: "Ceny ropy na poziomie 50-60 USD za baryłkę nie są do utrzymania, w długim terminie ceny powinny wrócić do około 80 USD za baryłkę".
Analitycy, oceniając transakcje, wskazywali, że kanadyjska akwizycja na pierwszy rzut oka wydaje się droga.
"Uważamy, że te aktywa są wyjątkowej jakości i mają duże perspektywy. Biorąc to pod uwagę, uważamy, że zaoferowana premia jest +fair+ i będzie atrakcyjna dla akcjonariuszy" - powiedział Matthew Rees, prezes Orlen Upstream Canada.
Orlen Upstream ogłosił we wtorek, że chce połączyć się z amerykańską FX Energy i kupić kanadyjską firmę Kicking Horse Energy. Łączna wartość obu transakcji, w przeliczeniu na złote, wynosi ok. 1,47 mld zł.
Spółka zależna płockiego koncernu podpisała umowę kupna 100 proc. akcji kanadyjskiej spółki Kicking Horse Energy, zajmującej się poszukiwaniem i wydobyciem ropy naftowej i gazu. Łączna kwota do zapłaty w gotówce przez Orlen Upstream Canada wynosi około 293 mln CAD (czyli około 842 mln zł). Łączna wartość transakcji odzwierciedlająca wartość Kicking Horse, po uwzględnieniu zadłużenia netto wraz z kapitałem pracującym Kicking Horse oraz rozliczeniu istniejących opcji, wyniesie około 356 mln CAD (czyli około 1.023 mln zł).
Finalizacja transakcji będzie możliwa w przypadku uzyskania co najmniej 2/3 głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Kicking Horse Energy.
Kolejna umowa dotyczy połączenia z amerykańską spółką FX Energy. Za pośrednictwem SPV powołanej w USA Orlen Upstreamn nabędzie 100 proc. udziałów w FX Energy. Łączna kwota do zapłaty wyniesie ok. 83 mln USD (czyli około 308 mln zł). Z kolei łączna wartość transakcji, po uwzględnieniu zadłużenia netto FX Energy na koniec czerwca, wyniesie około 119 mln USD (czyli około 442 mln zł).
Orlen Upstream do 23 października ogłosi wezwanie na akcje amerykańskiej firmy. W przypadku uzyskania 90 proc. akcji połączenie spółek nastąpi w formie przyspieszonej, bez konieczności głosowania za połączeniem na walnym zgromadzeniu FX Energy. W przypadku osiągnięcia 70 proc., Orlen Upstream będzie miał opcję wykupu dodatkowych akcji FX Energy, by uzyskać 90-proc. próg.
"(...) Gdy po wykorzystaniu Top-up Option Orlen Upstream będzie posiadać mniej niż 90 proc. akcji przejmowanej spółki, zwoła ona nadzwyczajne zgromadzenie akcjonariuszy w celu przegłosowania połączenia. Większość wymagana do zatwierdzenia połączenia wynosi 50 proc. oddanych głosów" - podano w komunikacie. (PAP)
pel/ morb/ jtt/
