Ostatnia sesja tygodnia przyniosła poprawę nastrojów na GPW i odbicie po trzech dniach spadków na WIG20. Tym samym indeksowi udało się zakończyć tydzień na plusie. Szeroki wzrosty spółek portfelowych ominęły jednak JSW, na którego spadki cen gra coraz mocniej kilka funduszy hedgingowych.
WIG20 zyskał 1,31 proc., WIG był wyżej o 1,09 proc. i jest na 84 443,72 pkt. Z kolei mWIG40 jest na poziomie 6 221,71 pkt., po wzroście o 0,47 proc., a sWIG80 jest notowany na 24 145,57 pkt., po tym jak „zyskał” 0,06 proc. Obroty wyniosły 1,29 mld zł, z czego 1,13 mld dotyczyło WIG20.
W bilansie tygodnia WIG20 zyskał 0,61 proc., a WIG 1,49 proc. Z kolei mWIG40 poszedł w dół o 1,03 proc., a sWIG80 o 0,06 proc. Od początku roku stopy zwroty wyglądają następująco: WIG20 5,8 proc., WIG 7,63 proc., mWIG40 7,55 proc., a sWIG80 5,42 proc.
Inwestorzy nie zbyt przejęli się słabszą sesją na Wall Street w czwartek, chociaż trzeba pamiętać, że tam indeksy i tak skończyły wyżej niż zaczęły. Wszystko przez słaby pakiet danych z gospodarki. Gorszy od prognoz odczyt PKB i wyższy inflacji PCE Core za I kwartał. W piątek doszedł wynik samego marcowego deflatora PCE Core, który był już mniej interesujący ze względu na czwartkowy odczyt kwartalny. Odnotujmy, że wypadł ciut wyżej niż prognoza (2,8% wobec 2,7%).
Więcej uwagi zwracały świetne wyniki Alphabetu (właściciel Google’a) i Microsoftu. Indeksy na Wall Street w piątek rosły, a za nimi rynki bazowe w Europie, choć te już od rana radziły sobie bardzo dobrze. Spadały rentowności obligacji, dalej zmniejszając presję na rynki akcji. Amerykańskie 10-latki traciły 5 pb na rentowności, która wynosiła 4,65%, 2-latek zeszły poniżej 4,98%, chociaż po publikacji danych o PCE wyniosły ponad 5,01%.
Inwestorom na GPW nie przeszkadzało umocnienie dolara, który do złotego zyskał ponad 0,6 proc. Jeszcze więcej tracił jen, który osłabiał się w reakcji na komunikację Banku Japonii i utrzymanie zobowiązania do skupu obligacji skarbowych w dotychczasowym tempie.
Najmocniejsze były akcje detalicznych spółek handlowych. Dino zyskało 5,19%, LPP 3,32%, a Allegro 3%. Ponad 2% urosły jeszcze notowania Kruka. Z największych banków najmocniej zyskał kurs Pekao (1,79%), a dalej mBanku (0,92%), ale to nie banki zawiadywały jak zwykle skalą wzrostów.
Słabsze notowania można wiązać z uchwałą Sądu Najwyższego w sprawie kredytów udzielanych w we frankach. Zgodnie z nią, jeżeli choć część kredytu udzielonego we frankach była nielegalna, to należy całość umowy unieważnić. I tak Santander i Alior zyskały w granicach 0,25%, a kurs PKO był najsłabszy w piątek w WIG20 ze stratą 0,48%. Cały WIG-Banki zyskał "tylko" 0,24%, co przy dobrych nastrojach na GPW należy ocenić jak słaby wynik.
Spadki zaliczyły także Orange (-0,4%), Pepco (-0,39%) i JSW (-0,3%). Dla JSW była to czwarta spadkowa sesja z rzędu, czyli od publikacji pełnego raportu rocznego za 2023 r. Według piątkowej aktualizacji rejestru krótkiej sprzedaży fundusze Qube Research & Technologies i Marshal Wace jeszcze zwiększyły pozycję na akcjach spółki w grze na spadki. Mają pożyczone na krótko obecnie odpowiednio 0,78% i 1,43% akcji netto JSW. Jeszcze tydzień temu miały 0,5% i 1,23%. Od początku roku kurs JSW spadł już o 28 proc.
Zgoła odmienne zachowuje się kurs innej górniczej spółki. Kurs kontynuuje wzrosty i w piątek zyskał 1,27%. Od początku roku cena akcji wzrosła już o 14%. Zdaniem analityków, wzrost kursu KGHM jest efektem zwyżek cen na rynku miedzi, na którym pojawiają się obawy o deficyt tego metalu.
"Sytuacja na rynku wspomnianego surowca zaczyna się robić lekko niezdrowa - przyszły deficyt, który pozostawał niezauważony miesiącami, stał się nagle jednym z głównych tematów rynkowych" - napisał w porannym komentarzu Kamil Cisowski, dyrektor zespołu analiz i doradztwa inwestycyjnego DI Xelion.
Warto zwrócić uwagę na kurs Orlenu (0,93%), który zyskał po publikacji pełnego raportu rocznego za 2023 r. uwzględniającego ogłoszone odpisy od czasu wyników za IV kwartał.
Z szerokiego rynku Inter Cars (-0,12%) poinformował, że planuje ekspansję na kolejne rynki zagraniczne, w tym obszar Macedonia - Kosowo - Montenegro, Skandynawię, ale przede wszystkim kraje Europy Zachodniej. Z kolei Asseco BS (-2,58%) odnotowała w pierwszym kwartale 2024 roku 24 mln zł zysku netto, zgodnie z konsensusem PAP Biznes.
MKu
