Analitycy Noble Securities w raporcie z 30 września obniżyli rekomendację dla Torpolu do "redukuj" z "trzymaj", ale cenę docelową akcji tej spółki podnieśli do 46,2 zł wobec 39,5 zł wcześniej.
W dniu wydania raportu kurs akcji Torpolu na giełdzie wynosił 49,6 zł.
W ocenie analityków obecna wycena Torpolu zdyskontowała już istotną poprawę wyników finansowych w najbliższych latach.
"Akcje Torpolu, które w poprzednich latach z reguły były notowane z 10-15 proc. dyskontem do innych spółek budowlanych, obecnie mają blisko 20 proc. premię do grupy porównawczej. W związku z dobrymi wynikami osiągniętymi w drugim kwartale 2025 r. podwyższamy prognozy zysków na kolejne kwartały. Naszym zdaniem w najbliższych miesiącach backlog grupy będzie jednak się obniżał, co nie pozwoli na znaczącą poprawę rezultatów finansowych w 2026 r. i 2027 r." - napisano w raporcie.
Cele finansowe zaprezentowane w marcowej strategii spółki analitycy oceniają pozytywnie. Ich zdaniem, oczekiwania co do realizacji przychodów do 2030 r. okażą się zbyt wygórowane.
"(...) Przychody grupy Torpol w najbliższych 6 latach szacujemy na poziomie ok. 10 proc. niższym niż zarząd spółki. Bardziej optymistycznie jesteśmy nastawieni do rentowności – prognozujemy skumulowany skonsolidowany zysk netto 2 proc. wyżej od założonego w strategii" - dodano.
Depesza jest skrótem raportu Noble Securities. Jej autorem jest Dariusz Nawrot. Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 30 września o godzinie 08:40.
W załączniku znajduje się plik z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi. (PAP Biznes)
doa/ osz/
