Netflix złożył zmienioną, gotówkową umowę kupna studia i serwisu streamingowego Warner Bros. Discovery Inc., walcząc z Paramount Skydance Corp. o przejęcie jednej z najbardziej znanych hollywoodzkich firm rozrywkowych – podała we wtorek agencja Bloomberga.
Netflix, który wcześniej zgodził się zapłacić 27,75 USD za akcję w gotówce i akcjach za aktywa Warnera, zapłaci pełną kwotę gotówką. Warner Bros. planuje zwołać nadzwyczajne walne zgromadzenie akcjonariuszy w celu zatwierdzenia umowy. Data głosowania nie została jeszcze ustalona.
Zmiany mają na celu przyspieszenie sprzedaży i rozwianie twierdzeń Paramount, że jego oferta kupna akcji w gotówce w wysokości 30 USD za akcję, obejmująca wszystkie spółki Warner, w tym kanały kablowe, takie jak CNN i TNT, jest korzystniejsza. Paramount, spółka macierzysta CBS i MTV, namawia inwestorów do składania ofert kupna swoich akcji.
Paramount nie odpuszcza
Paramount aktywnie zabiega o przejęcie Warner Bros. od września, a lider streamingu, Netflix, okazał się niespodziewanym konkurentem, włączając się do rywalizacji po tym, jak Warner Bros. został wystawiony na sprzedaż w październiku.
Nowe warunki neutralizują jeden z głównych zarzutów Paramount, że udział akcji w ofercie Netfliksa czyni jego ofertę gorszą. Warner Bros. odrzuciło wiele ofert Paramount.
Warner Bros. odniosło się również do innej krytyki, przedstawiając, jak wycenia swoje sieci kablowe, które miałyby zostać wydzielone do akcjonariuszy w ramach odrębnej spółki o nazwie Discovery Global.
Plany podziału i spłata długów
Zgodnie z planami wydzielenia, Discovery Global miałoby 17 mld USD długu na dzień 30 czerwca 2026 r., który do końca roku zmniejszy się do 16,1 mld USD. Warner i Netflix zmienili również umowę, dzięki czemu Discovery Global będzie miało o 260 mln USD mniej długu niż pierwotnie planowano, dzięki wyższym niż oczekiwano przepływom pieniężnym w ubiegłym roku.
W dokumentach prognozuje się, że przychody nowych sieci Discovery Global w 2026 r. wyniosą 16,9 mld USD, a skorygowany zysk przed odsetkami, podatkami i amortyzacją wyniesie 5,4 mld USD.
Obawy o monopol w popkulturze i reakcja rynku
Połączenie Warner Bros. i Netfliksa oznaczałoby połączenie dwóch największych na świecie dostawców usług streamingowych, z około 450 mln abonentów, i zapewniłoby Netfliksowi bogatą bibliotekę programów i filmów, która pozwoliłaby mu stawić czoła takim konkurentom, jak Walt Disney i Amazon. Związki zawodowe w Hollywood i właściciele kin wyrazili obawy, że umowa zaszkodzi ich członkom i firmom.
Współdyrektorzy generalni Netfliska, Ted Sarandos i Greg Peters, powiedzieli inwestorom na konferencji UBS 8 grudnia, że są pewni, że ich umowa zostanie zatwierdzona. Dyrektorzy Netfliksa i Warner Bros. spotkali się w zeszłym tygodniu w Europie z regulatorami, aby przekonać ich o zaletach umowy. Netflix ma opublikować wyniki finansowe za czwarty kwartał we wtorek po zamknięciu rynków.
David Ellison, dyrektor generalny Paramount, argumentował, że fuzja z jego firmą pozwoliłaby zachować bardziej tradycyjną strukturę spółki i zachować część dziedzictwa Warner Bros. Twierdzi, że jego oferta gotówkowa, poparta rodzinnym funduszem powierniczym, jest korzystniejsza finansowo, a także, że łatwiej byłoby ją zatwierdzić przez organy regulacyjne.
Akcje Netfliksa rosną o 1 proc. przed sesją po ogłoszeniu informacji. (PAP Biznes)
kek/ gor/
