Najlepsze wyniki inwestycyjne w grudniu 2017 roku osiągnęły fundusze akcji tureckich (średnio +11,1 proc.). W skali całego 2017 roku prawie wszystkie grupy produktów uzyskały dodatnią stopę zwrotu - wynika z raportu firmy Analizy Online.
W 2017 roku najwięcej zarobiły fundusze akcji rynków wschodzących, w szczególności: akcji azjatyckich bez Japonii (+23,3 proc.), akcji globalnych rynków wschodzących (+14,7 proc.), akcji polskich uniwersalne (+13,8 proc.).
W samym grudniu 2017 roku zdecydowanie najwięcej dały zarobić fundusze akcji tureckich (średnio +11,1 proc.).
"W listopadowym raporcie to właśnie ta grupa była zdecydowanie najsłabszą ze wszystkich. To, co wtedy grało na niekorzyść, w minionym miesiącu sprzyjało uzyskaniu wysokich wyników - indeks BIST100 wzrósł o +10,9 proc., a turecka lira nieco się umocniła względem złotego (co poprawiło wyceny jednostek funduszy w polskich złotych). W perspektywie całego roku, fundusze akcji tureckich były jedną z najbardziej dochodowych grup funduszy (+12,2 proc.)" - napisano w raporcie Analizy Online.
Kolejne miejsca najbardziej zyskownych funduszy w grudniu zajmują fundusze akcji europejskich rynków wschodzących (+2,5 proc.). Wzrosty cen ropy naftowej sprzyjały akcjom spółek rosyjskich często występujących w portfelach tych funduszy. Z dobrą koniunkturą mieliśmy do czynienia również na parkietach na Węgrzech, Czechach i w Polsce. Na wyróżnienie w tej grupie zasłużyły w grudniu Credit Agricole Akcji Nowej Europy (+5,1 proc.) oraz NN Akcji Środkowoeuropejskich (+4,9 proc.).
W grudniu solidnie wypadły fundusze akcji polskich. Zarówno te o strategii uniwersalnej, jak i małych i średnich spółek wypracowały w grudniu stopę zwrotu na poziomie średnio +1,8 proc.
Końcówka roku nie była co prawda typowym „rajdem św. Mikołaja” (zwłaszcza pierwsza połowa miesiąca), ale pozytywnym jest fakt, że rosły indeksy giełdowe zarówno spółek największych (WIG20), jak i małych oraz średnich (sWIG80 i mWIG40). W najlepszej formie były akcje banków oraz spółek wydobywczych i paliwowych. Najwyższą stopę zwrotu wśród strategii akcji polskich uniwersalnych wypracował Noble Fund Akcji (+3,7 proc.), a wśród funduszy akcji małych i średnich spółek - Arka BZ WBK Akcji Małych i Średnich Spółek (+3,0 proc.).
Na rynku długu grudzień był pod względem wyników funduszy miesiącem mieszanym. Produkty, których środki inwestowane są na zagranicznych rynkach rozwiniętych były pod presją rosnących rentowności (a więc spadających cen) amerykańskich i europejskich obligacji skarbowych, do czego nałożyło się umocnienie złotego względem euro i dolara. W okolicy zera oscylowały wyniki funduszy dłużnych globalnych. Z drugiej strony znacznie lepiej wypadły wybrane rozwiązania na rynki dłużne krajów wschodzących.
"Na przykład, NN (L) Obligacji Rynków Wschodzących (Waluta Lokalna) zarobił w grudniu +2,1 proc., a Allianz PIMCO Emerging Local Bond +1,6 proc. Neutralnie na tym tle wypadły fundusze dłużne polskie – te o strategii uniwersalnej skończyły miesiąc ze średnim wynikiem +0,4 proc. Nieco mniej zyskały fundusze dłużne polskie papierów skarbowych i korporacyjne (średnio +0,3 proc. i +0,2 proc.). Najlepiej w tych grupach produktów radziły sobie fundusze Opery TFI" - napisano w raporcie.
Biorąc pod uwagę umiarkowanie dobrą końcówkę roku na krajowym rynku akcji i obligacji, nieźle poradziły sobie fundusze mieszane polskie. Te o największym udziale spółek publicznych w portfelu, a więc aktywnej alokacji i zrównoważone, zyskały średnio +0,9 proc. Fundusze mieszane polskie stabilnego wzrostu dały z kolei swoim klientom stopy zwrotu na poziomie średnio +0,7 proc. Spośród tych trzech grup wyróżniły się Noble Fund Mieszany (+3,1 proc.), Credit Agricole Dynamiczny Polski (+2,3 proc.) oraz Pioneer Stabilnego Inwestowania (+1,6 proc.).
pr/ ana/
