Murapol, deweloper mieszkaniowy, który rozpoczyna ofertę publiczną, zakłada, że od 2022 roku będzie przekazywać klientom detalicznym 3,2-4,2 tys. lokali rocznie. Źródłem dodatkowych wyników ma być segment najmu instytucjonalnego (PRS) - poinformowali przedstawiciele grupy.
"W tym roku liczba przekazań może być zbliżona do zeszłorocznej i wynieść ok. 2,9 tys. Na przyszłość planujemy przekazania na poziomie 3,2-4,2 tys. lokali rocznie, tylko dla klientów detalicznych" - powiedział na poniedziałkowej konferencji prasowej prezes Nikodem Iskra.
Jak dodał, perspektywicznym segmentem dla spółki jest PRS, czyli instytucjonalny najem nieruchomości. W 2021 r. Murapol podjął strategiczną decyzję o rozpoczęciu współpracy z Ares, umowa ramowa przewiduje, że do połowy 2026 r. Murapol przygotuje ok. 10 tys. lokali na rzecz PRS.
"Sprzedaliśmy już 1,4 tys. mieszkań, są w budowie. 1,7 tys. mieszkań mamy zabezpieczone umowami przedwstępnymi i nasza pracownia architektoniczna pracuje nad pozwoleniami na budowę. W zaawansowanych negocjacjach kolejne 2 tys., a w analizach ponad 5 tys." - powiedział prezes Murapolu.
W 2020 roku Murapol miał ok. 854 mln zł przychodów ze sprzedaży. W latach 2018-20 średni roczny wzrost przychodów (CAGR) wyniósł 18 proc.
"W tym roku planujemy poprzez działalność w PRS, organiczny wzrost i optymalizację, wzrost przychodów na poziomie 20-30 proc. Szacujemy, że będziemy się plasować w górnym poziomie tego przedziału" - powiedział członek zarządu ds. finansowych Przemysław Kromer.
"Następnie, wraz ze wzrostem wolumenu, przy wsparciu PRS, spodziewamy się niskiego dwucyfrowego wzrostu przychodów" - dodał Kromer.
CFO poinformował, że w 2020 roku spółka wydała na zakupy nieruchomości gruntowych prawie 103 mln zł. W tym roku będzie to ok. 190 mln zł, a w kolejnych latach wydatki będą w przedziale od 175 mln zł do 225 mln zł.
Murapol działa na rynku nieruchomości mieszkaniowych od ponad 20 lat. W tym czasie (do 30 września 2021 r.) zrealizował 70 wieloetapowych inwestycji, w których powstały 324 budynki z blisko 20 tys. mieszkań.
W ciągu trzech kwartałów 2021 r. Murapol sprzedał klientom detalicznym 2.316 lokali. Dodatkowo, 1.723 lokale zostały sprzedane inwestorom na rzecz instytucjonalnego wynajmu mieszkań. Łącznie Murapol sprzedał zatem 4.039 lokali, co było rekordowym wynikiem w historii grupy.
Bank ziemi spółki na koniec września 2021 r. umożliwiał wybudowanie ponad 19,9 tys. lokali o łącznej powierzchni użytkowej ponad 881 tys. mkw. w 14 miastach. Jak podano, projekty w budowie stanowią 1/4 banku ziemi.
"Analizujemy projekty w kolejnych miastach: Lublin, Rzeszów, Olsztyn, Szczecin. W niektórych z tych miast jesteśmy już w negocjacjach" - powiedział prezes Iskra.
Iwona Sroka, członek zarządu Murapolu, poinformowała, że rynek jest bardzo sprzyjający, pomimo wzrostu stóp procentowych.
"Popyt jest bardzo silny, jest zapotrzebowanie na własne lokum. Nasz produkt jest skrojony dla polskiego rynku, nawet na trudniejsze czasy, gdyby przyszły" - powiedziała Sroka.
Jak podano, mieszkania w cenie poniżej 400 tys. zł stanowią ponad 80 proc. całkowitej sprzedaży. Średnia powierzchnia mieszkania wynosi 43 m kw.
Sroka poinformowała, że mieszkania kupowane są głównie na własne potrzeby klientów.
W okresie pierwszych 9 miesięcy 2021 r. łączne przychody ze sprzedaży mieszkań wyniosły 715,3 mln zł, co oznacza wzrost o 3 proc. w porównaniu z analogicznym okresem 2020 r. Skorygowany zysk brutto ze sprzedaży w tym okresie sięgnął 260,5 mln zł (wzrost 17 proc. rdr), natomiast skorygowana EBITDA wyniosła 225,7 mln zł (wzrost 31,3 proc. rdr).
Marża skorygowanego zysku brutto na sprzedaży wyniosła po trzech kwartałach 35,9 proc. Zanualizowany wskaźnik ROE wyniósł 47,6 proc.
Spółka nie dokonała wypłaty dywidendy za lata obrotowe 2020 r. i 2019 r. Za 2018 r. wypłaciła 0,33 zł dywidendy na akcję, czyli łącznie 13,4 mln zł.
W prospekcie podano, że zarząd zamierza rekomendować WZ wypłatę dywidendy za 2021 r. w kwocie 170 mln zł, natomiast poczynając od momentu wypłaty dywidendy z zysku netto za rok obrotowy 2022, w kwocie, która będzie stanowiła nie mniej niż 75 proc. skonsolidowanego zysku netto uzyskanego w danym roku.
Oferta publiczna Murapolu obejmuje do 14.280.000 istniejących akcji, stanowiących do 35 proc. kapitału zakładowego spółki. Akcje sprzedawane należą do większościowego akcjonariusza, czyli AEREF V PL Investment. Cena maksymalna akcji została ustalona na 40 zł.
Przewiduje się, że inwestorom indywidualnym zaoferowanych zostanie około 10-15 proc. sprzedawanych akcji.
Inwestorzy indywidualni będą mogli składać zapisy na akcje oferowane w dniach 23–29 listopada 2021 r. Proces budowania księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych będzie prowadzony od 22 listopada do 30 listopada 2021 r. Zapisy inwestorów instytucjonalnych potrwają od 1 grudnia do 3 grudnia 2021 r.
Pierwszy dzień obrotu akcjami spółki na GPW planowany jest na ok. 8 grudnia 2021 r. (PAP Biznes)
pel/ mfm/
