Izo-Blok liczy, że wpływy z planowanej emisji akcji wyniosą ok. 52,5 mln zł. Środki te pozwolą na sfinansowanie około 50 proc. nakładów wymaganych do przejęcia firmy SSW. Izo-Blok przez najbliższe 3 lata nie zamierza wypłacać dywidendy. W przyszłości chce wejść na rynek azjatycki lub amerykański.
"Spółka planuje pozyskać z emisji akcji serii D środki pieniężne netto w kwocie około 52,5 mln zł" - podała spółka w prospekcie emisyjnym.
Posłużą one na częściowe sfinansowanie transakcji kupna niemieckiej spółki SSW. Izo-Blok podpisał umowę kupna 100 proc. udziałów w niemieckiej SSW PearlFoam GmbH w marcu tego roku. Kwota transakcji to 21,5 mln euro. Sprzedającym jest fundusz SSW Industries.
Spółka szacuje, że wpływy z oferty pozwolą na sfinansowanie około 50 proc. nakładów wymaganych do przejęcia SSW. Pozostała kwota pochodzić będzie z kredytu bankowego. Finansowanie bankowe jest już dopięte.
"W przypadku pozyskania całkowitej zakładanej kwoty wpływów z emisji (tj. ok. 52,5 mln zł), emitent planuje wykorzystanie w terminie do sierpnia 2018 r. wpływów w wysokości około 7,5 mln zł na dodatkowe zasilenie kapitału obrotowego na rozwój powstałej po akwizycji SSW grupy kapitałowej emitenta" - podano w prospekcie.
W 2015 roku SSW osiągnęła przychód na poziomie około 33 mln euro, z czego sprzedaż dla rynku automotive stanowi około 80 proc., a sprzedaż dla rynku packaging około 20 proc.
"Według szacunków emitenta aktualny poziom zakontraktowania zleceń w SSW PearlFoam na najbliższe 3 lata jest zbliżony do lat poprzednich" - napisano w dokumencie.
Rok obrotowy przejmowanej spółki jest zbieżny z rokiem kalendarzowym. Tymczasem rok obrotowy w Izo-Bloku zaczyna się w maju, a kończy w kwietniu.
"Będziemy chcieli to ujednolicić w kierunku naszego roku obrachunkowego" - powiedział na konferencji prasowej Przemysław Skrzydlak, prezes Izo-Bloku.
Budowa księgi popytu przy ofercie do 300 tys. akcji serii D odbędzie się w dniach 21-30 czerwca. Zapisy w transzy indywidualnej zaplanowano na 1-5 lipca, a w transzy instytucjonalnej 1-6 lipca.
Spółka chce zaoferować w transzy indywidualnej ok. 10 proc. papierów. Pozostałe mają trafić do instytucji.
Spółka nie wypłacała dywidendy. Również w najbliższych latach nie zamierza dzielić się zyskiem z akcjonariuszami.
"(...) W najbliższych latach intencją zarządu emitenta jest reinwestycja wypracowanych środków własnych w takie projekty rozwojowe, opracowane wewnętrznie lub akwizycje kapitałowe, które przyniosą emitentowi stopę zwrotu z zainwestowanego kapitału przewyższającą oczekiwane stopy zwrotu z innych dostępnych na rynku możliwości inwestycyjnych o porównywalnym ryzyku. (...) Uwzględniając powyższe, zarząd (...) nie planuje rekomendować akcjonariuszom wypłaty dywidendy w okresie najbliższych trzech lat" - napisano w prospekcie.
Spółka zamierza rozwijać się również poza Europą.
"Dajemy sobie trzy lata, by przygotować się do tego. Musimy najpierw zdefiniować rynek, na którym chcemy być" - powiedział.
Dodał, że wśród rozpatrywanych kierunków jest Azja albo Ameryka Północna bądź Środkowa. W grę wchodzą akwizycje bądź inwestycje typu green field.
"Wszystko zależy od tego, jakie możliwości pokaże nam dany rynek. W Chinach na przykład są firmy, które można by przejąć, ale w Indiach takich podmiotów już nie ma" - powiedział prezes.
Zanim jednak spółka podejmie decyzję o wyjściu poza Europę, musi zapewnić sobie dostęp do surowca, na bazie którego wytwarza produkty, czyli polipropylenu spienionego.
Przejmowana niemiecka firma SSW ma technologię do produkcji polipropylenu spienionego, który zabezpiecza 50 proc. jej potrzeb.
"Na rynku globalnym wygra tylko taka firma, która posiada dostęp do surowca, a tym samym ma pełną integrację pionową" - powiedział Skrzydlak.
Izo-Blok zamierza w lipcu, już po przeprowadzeniu oferty, przedstawić strategię dla grupy.
Spółka dostarcza elementy z tworzywa EPP dla motoryzacji, wytwarzając między innymi elementy foteli, wypełnienia bagażnika, czy absorbery energii do zderzaków. Swoje produkty dostarcza wiodącym producentom samochodów w Europie. (PAP)
morb/ osz/
