Analitycy Ipopema podnieśli rekomendację dla Mirbudu do „kupuj” z „trzymaj” oraz cenę docelową akcji Mirbud do 5,06 zł, z 3,53 zł.
Rekomendacja została wydana przy cenie akcji 4,47 zł. Wycena na poziomie 5,06 zł za akcję oznacza 13,2 proc. potencjału wzrostu.
„Według naszych prognoz w 2023 roku polska gospodarka wejdzie w recesję, co poza wszystkimi negatywnymi aspektami przyniesie ulgę dla bazy kosztowej firm budowlanych. Oznacza to utrzymanie lub nieznaczne zwiększenie rentowności w 2023 roku w ujęciu r/r: teraz oczekujemy, że marża brutto Mirbudu będzie nieco wyższa, i wzrośnie z 7,78 proc. w 2022P do 7,93 proc. w 2023” – napisali analitycy w raporcie.
Ich zdaniem, najprawdopodobniej nastąpi to w związku ze stabilizacją lub obniżeniem niektórych pozycji kosztowych.
Według danych PUDS (Polskiego Związku Dystrybutorów Stali), na które powołują się analitycy Ipopemy, cena prętów zbrojeniowych spadła o 22 proc. w ciągu ostatnich trzech miesięcy.
„Oznacza to dalszy spadek tej grupy kosztowej po trzecim kwartale 2022, gdzie wg danych Cognora ceny prętów zbrojeniowych spadły o 19 proc. kw/kw” – napisano w raporcie.
Analitycy podwyższyli prognozę EBITDA dla spółki na 2022 r. o 23,8 proc., na 2023 r. o 26,9 proc. i na 2024 r. o 27,2 proc.
Depesza jest skrótem rekomendacji Ipopema. Raport został przygotowany w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Analitycznego. Jego autorem jest Robert Maj.
Pierwsze rozpowszechnianie raportu nastąpiło 30 grudnia o godzinie 01:29. W załączniku znajduje się pełna wersja rekomendacji wraz z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi. (PAP Biznes)
pam/ osz/
