Analitycy Ipopema Securities, w raporcie z 29 lipca, podwyższyli wartość godziwą dla akcji Vigo System do 650 zł z 480 zł wcześniej, podtrzymując rekomendację "kupuj".
Raport wydano przy kursie 550 zł.
"Szacunkowe przychody VIGO za drugi kwartał 2020 r. udowodniły, że spółka nie jest wrażliwa na wpływ pandemii COVID-19. Po potwierdzeniu kluczowych kontraktów, coraz bliższa wydaje się perspektywa roku 2021, który może okazać się przełomowy zarówno dla segmentu detektorów MID-IR, jak i materiałów dla fotoniki" - napisano w raporcie.
Analitycy podnieśli o 10 proc. - do 58,5 mln zł - prognozę przychodów na 2020 r. oraz o 6 proc. na 2021 r. - do 73,6 mln zł, odzwierciedlając niższe ryzyko związane z pandemią oraz podtrzymując oczekiwania odnośnie wprowadzenia tanich detektorów oraz segmentu materiałów dla półprzewodników.
"Oczekujemy także, iż wraz ze wzrostem skali działalności spółka powinna powrócić do dotychczasowej rentowności, przy zysku netto 20,3 mln zł (+46 proc. rdr, 34 proc. powyżej naszej poprzedniej prognozy) oraz 26,6 mln zł (+31 proc. rdr, 16 proc. powyżej poprzedniej prognozy) w latach 2020/21E (marża netto odpowiednio 35/36 proc. vs. 32 proc. w 2019 i średnio 36 proc. w 2016-18)" - napisano.
"Na naszych prognozach spółka jest wyceniana na P/E 19.7x oraz 15.1x w 2020/21E oraz EV/EBITDA 14.5x i 11.2x w 2020/21E, co uważamy za atrakcyjny poziom" - dodano.
Pierwsze rozpowszechnianie raportu, którego autorem jest Michał Wojciechowski, nastąpiło 29 lipca o godzinie 7:30.
Rekomendacja została opracowana przez Ipopema Securities na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem. (PAP Biznes)
doa/ osz/
