Analitycy Ipopema Securities, w raporcie z 5 kwietnia, podwyższyli wartość godziwą akcji ML System o 10,9 proc. do 92,22 zł i podtrzymali rekomendację "kupuj".
Raport został przygotowany przy kursie 62,20 zł.
"Podnieśliśmy naszą prognozę EBITDA dla ML System na rok 2023 po tym, jak firmie udało się przyspieszyć sprzedaż produktów nowej ery kwantowej w większym stopniu niż oczekiwaliśmy. Wyniki MLS za IV kwartał 2022 przebiły nasze oczekiwania" - napisano w raporcie.
"Spółka po raz pierwszy zaprezentowała przychody z Quantum i 2D Glass jako odrębną linię biznesową: w 2022 roku wyniosły one 35,4 mln zł (wzrost z 3,2 mln zł w 2021), a marża EBIT osiągnęła oszałamiające 40 proc. Pobiło to nasze oczekiwania co do marży EBIT na poziomie 30 proc." - dodano.
Zdaniem analityków, w dalszej perspektywie marża może ulec nieznacznemu pogorszeniu, ponieważ MLS może szybko zwiększyć sprzedaż i pozyskać nowych klientów, co może przełożyć się na spadek cen.
"Spodziewamy się, że CAPEX podwoi się w 2023 r. w porównaniu z 2022 r., chociaż na razie prawdopodobnie pokryje to większość planów inwestycyjnych firmy" - napisano.
Pierwsze rozpowszechnianie rekomendacji, której autorem jest Robert Maj, nastąpiło 5 kwietnia o godz. 7.32.
Rekomendacja została opracowana przez Ipopema Securities na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku znajduje się plik PDF z raportem. (PAP Biznes)
pam/
