Analitycy ING Securities, w raporcie z 1 marca, obniżyli rekomendację dla Newagu do "sprzedaj" z "trzymaj", jednocześnie obniżając cenę docelową do 12,5 zł z 16,71 zł wcześniej.
"Nasz model wyznacza cenę docelową na poziomie 12,5 zł, co implikuje 18,6-proc. dyskonto do aktualnej ceny rynkowej (uwzględniając stopę dywidendy na poziomie 6 proc.). Do głównych czynników wspierających naszą rekomendację zaliczamy: 1) słabe wyniki kwartalne w 2016; i 2) słaby portfel zamówień w ciągu najbliższych 12 miesięcy, ze względu na brak przetargów i znaczącą presję na ceny" - napisano w raporcie.
"Kluczowe czynniki ryzyka dla naszej rekomendacji +Sprzedaj+ to wszelkie nieoczekiwane nowe kontrakty Newagu na rynkach zagranicznych, czy większa chęć polskich przewoźników do inwestowania w tabor kolejowy bez finansowania unijnego" - dodano.
Analitycy ING Securities prognozują, że w 2016 r. Newag osiągnie 31 mln zł zysku netto, 70 mln zł znormalizowanej EBITDA oraz 646 mln zł przychodów. W 2017 r. wskaźniki te mają odpowiednio wynieść 31 mln zł, 67 mln zł oraz 602 mln zł.
Raport sporządzono przy cenie 16,59 zł. We wtorek ok. godz. 13.10 akcje Newagu spadają o 1,6 proc., do 16,26 zł. (PAP)
pud/ asa/
