Analitycy DM mBanku, w raporcie z 27 stycznia, podwyższyli cenę docelową Kernela do 62,93 zł z 57,39 zł, podtrzymując jednocześnie rekomendację "kupuj".
Raport został przygotowany przy kursie 54,50 zł, a we wtorek około godz. 16.30 akcja Kernela wyceniana była na 55,20 zł.
"Bardzo dobre dane wolumenowe za czwarty kwartał 2020 r. (II kw. roku obrotowego '20/'21) implikują naszym zdaniem wzrost wyników finansowych w ujęciu rdr oraz konieczność podwyższenia naszych całorocznych założeń na poziomie EBITDA o 9 proc. (do 550 mln USD) oraz wyniku netto o 23 proc. (do 277 mln USD)" - podano w raporcie.
Według analityków, po wyraźnym dalszym wzroście cen zbóż, po publikacji rezultatów za czwarty kwartał 2020 roku zarząd podwyższy swój outlook na wyniki finansowe w bieżącym sezonie w segmencie infrastruktury oraz produkcji rolnej.
"Po zakończeniu w bieżącym sezonie pięcioletniego programu inwestycyjnego, Kernel naszym zdaniem wykona z nawiązką cel finansowy 495 mln USD EBITDA w 2020/21 roku. Mniejsze zakładane wydatki inwestycyjne w kolejnych latach, wzrost ilości generowanej gotówki (wskaźnik FCF/EV w dwóch kolejnych latach powyżej 15 proc.) oraz relatywnie niskie zadłużenie (2,1xEBITDA na koniec 2020/2021 roku) zwiększają prawdopodobieństwo zwielokrotnienia strumienia gotówki dla akcjonariuszy (dywidenda)" - podano w raporcie.
Pierwsze udostępnienie raportu, którego autorem jest Jakub Szkopek, miało miejsce 27 stycznia, o godzinie 8.10.
Depesza PAP Biznes stanowi wyciąg z raportu. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem. (PAP Biznes)
sar/ gor/
