DM mBanku podniósł rekomendację dla Play do "akumuluj", a cenę docelową podwyższył do 26,7 zł

Analitycy DM mBanku, w raporcie z 12 kwietnia podnieśli zalecenie dla akcji Play do "akumuluj" z "trzymaj", a cenę docelową podwyższyli do 26,7 zł z 21,3 zł wcześniej.

(Bankier.pl)

W dniu wydania raportu kurs akcji spółki wynosił 24,08 zł. W czwartek o godzinie 16.20 za akcję Play płacono 24,78 zł.

Od wydania naszego raportu analitycznego z października ’18 notowania Play wzrosły o ponad 40 proc. W międzyczasie Play zaraportował spadek skorygowanej EBITDA za 2H’18, co wywołało pytania inwestorów o wyniki spółki w 2019 r. Jednak sądzimy, że Play od I kw. ’19 powróci do wzrostu wyników — zakładamy + 6,1 proc rdr na linii skorygowana EBITDA. Widoczny będzie naszym zdaniem zwłaszcza spadek kosztów roamingu krajowego oraz poprawa sprzedaży smartfonów" - napisano.

"Stąd podwyższamy prognozy wyników na 2019 r. dla spółki o 5 proc. na linii EBITDA i 11 proc. na linii netto. Play jest notowany obecnie na EV/EBITDA’19/’20=5,5x/5,5x i P/E’19/’20= 7,6x/7,3x. Poziom wyceny giełdowej jest naszym zdaniem atrakcyjny patrząc na wysoki generowany strumień gotówki (716 mln PLN w 2019 r. implikuje ponadprzeciętny FCFE Yield=12 proc.). Play pozostaje spółką z najwyższym poziomem dywidendy w polskim sektorze telekomunikacyjnym: DivYield’19 wynosi 6,0 proc. vs. 0,0 proc. OPL i CPS=3,6 proc." - dodano.

Według analityków DM mBanku, w związku z tym, że dzień dywidendy wyznaczony jest już na 2 maja, może to poprawić sentyment do spółki w najbliższym czasie, podobnie jak zakupy insiderów w ostatnich tygodniach.

Pierwsze udostępnienie raportu, którego autorem jest Paweł Szpigiel, miało miejsce 12 kwietnia, o godzinie 8:45.

Depesza PAP Biznes stanowi wyciąg z raportu. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem. (PAP Biznes)

epo/ asa/

Źródło: PAP Biznes
Firmy:
Tematy:

Newsletter Bankier.pl

Dodałeś komentarz Twój komentarz został zapisany i pojawi się na stronie za kilka minut.

Jeszcze nikt nie skomentował tego artykułu - Twój komentarz może być pierwszy.

Nowy komentarz

Anuluj
PLAY 0,16% 25,20
2019-05-24 17:04:55
WIG 0,71% 56 753,79
2019-05-24 17:05:00
WIG20 0,70% 2 188,20
2019-05-24 17:05:00
WIG30 0,73% 2 521,46
2019-05-24 17:15:00
MWIG40 0,74% 3 939,78
2019-05-24 17:04:45
DAX 0,49% 12 011,04
2019-05-24 17:37:00
NASDAQ 0,11% 7 637,01
2019-05-24 22:03:00
SP500 0,14% 2 826,06
2019-05-24 22:08:00

Znajdź profil

Przejdź do strony za 5 Przejdź do strony »

Czy wiesz, że korzystasz z adblocka?
Reklamy nie są takie złe

To dzięki nim możemy udostępniać
Ci nasze treści.