Analitycy DM mBanku obniżyli cenę docelową dla MOL do 16.242 HUF z 17.976 HUF wcześniej. Jednocześnie podtrzymana została rekomendacja "kupuj" dla akcji spółki.
Rekomendacja została wydana przy cenie 13.420 HUF za jedną akcję MOL.
"Akcje MOL-a zachowywały się w ostatnim roku nie tylko gorzej od innych spółek sektora w regionie, ale odstawały również od węgierskich obligacji (mimo historycznie silnej korelacji). Powodów tej przeceny można wymienić co najmniej kilka, jak chociażby zamieszanie wokół INA, niskie marże rafineryjne, spadające wydobycie, czy kolejne obniżki cen gazu na Węgrzech" - napisano w raporcie.
"Niemniej jednak utrzymujemy rekomendację kupuj, gdyż uważamy że negatywna seria już się wyczerpuje i możliwe są pozytywne zaskoczenia. Nasze główne argumenty to oczekiwana poprawa makro w rafinerii, wysokie marże petrochemiczne, pozytywna dynamika wydobycia w kolejnych latach oraz silny bilans" - dodano.
Analitycy DM mBanku szacują, że w 2014 roku MOL wypracuje 5.723 mld HUF przychodów ze sprzedaży, 568,2 mld HUF zysku EBITDA, 236,8 mld HUF zysku EBIT oraz 149 mld HUF zysku netto. (PAP)
kam/ ana/
