Analitycy DM PKO BP, w raporcie z 5 lipca, obniżyli rekomendację dla PKN Orlen do "sprzedaj" z "trzymaj", podnosząc jednocześnie cenę docelową do 100 zł z 98 zł wcześniej.
"Od naszej ostatniej rekomendacji kurs akcji PKN przewyższył indeks WIG o 12 proc. dzięki wysokim zyskom, pozytywnemu wpływowi nowych regulacji dotyczących sprzedaży paliw płynnych w Polsce i osłabieniu się PLN vs USD. Wygląda jednak na to, że dla dalszego wzrostu może zabraknąć paliwa: rynki walut nie są dla PKN już tak silne, a w otoczeniu makro branży rafineryjnej w Europie może tego lata dojść do nadpodaży na rynku benzyny/diesla" - napisano w raporcie DM PKO BP.
"Po odświeżeniu naszych założeń makro dla rynku ropy i prognoz dla spółki podnosimy prognozę EBITDA LIFO na lata 2017P-26P o 1,3 mld PLN (+1,5 proc.). Skorygowane szacunki EPS pozostają bez większych zmian. W obliczu braku fundamentalnego potencjału wzrostu dla akcji PKN zmieniamy rekomendację na +sprzedaj+ (wcześniej: +trzymaj+) i podnosimy cenę docelową z 98 do 100 zł za akcję" - dodano.
Zobacz także
Raport został przygotowany przy kursie PKN Orlen na poziomie 110,35 zł.
Analitycy oceniają, że mocne wyniki segmentu detalicznego powinny być głównym motorem wyników spółki za II kwartał 2017 r. Ich zdaniem wyniki segmentu rafineryjnego i petrochemicznego powinny być płaskie lub nieco niższe rdr.
"Zakładamy, że oczyszczona EBITDA LIFO wyniesie 2,52 mld PLN (vs 2,59 mld PLN w 2Q16), a raportowana EBITDA 2,12 mld PLN (niższa o 0,4 mld PLN ze względu na efekt LIFO). Prognozujemy raportowany zysk netto w wysokości 1,29 mld PLN w porównaniu z 1,61 mld PLN w 2Q16. Odbiór wyników jest naszym zdaniem neutralny" - napisano.
Na cały 2017 rok DM PKO BP prognozuje osiągnięcie przez PKN Orlen 9,76 mld zł EBITDA i prawie 5,9 mld zł zysku netto.
Cyberbezpieczeństwo: Phishing nie zwiedzie, ale botnet to zagadka [Raport Bankier.pl]
W połowie czerwca zaprosiliśmy czytelników Bankier.pl do udziału w teście wiedzy o cyberbezpieczeństwie. W składającym się z 15 pytań badaniu można było sprawdzić się zarówno w kwestii znajomości terminologii, jak i czysto praktycznych zadań związanych z sieciową prywatnością i reakcją na próby oszustwa. Oto wyniki i wnioski.
pel/ osz/
