DM PKO BP, w raporcie z 8 września, podtrzymał rekomendację dla Asseco Poland na poziomie "trzymaj", obniżając cenę docelową akcji spółki do 53,2 zł z 59,5 zł.
Raport wydano przy kursie 49 zł.
"Presja w segmencie publicznym w Polsce, który generuje obecnie <20 proc. EBITu całej grupy pro forma oraz niejasna strategia po dekonsolidacji grupy Formula Systems wpływają negatywnie na wyniki i wycenę. Z drugiej strony, spodziewamy się całkiem silnych wyników ABS, ASEE i ACE. Uważamy jednak, że perspektywy wzrostu, potencjalne odbicie w sektorze publicznym w Polsce, silny bilans oraz atrakcyjna stopa dywidendy (>6 proc.), są już w cenie" - napisano w raporcie.
DM PKO BP zakłada, że wyniki segmentu polskiego będą wspierane przez kontynuację silnego wzrostu ABS, konsolidację Macrologica od III kw. 2017 r., a także wygenerowanie synergii z tego przejęcia.
Analitycy spodziewają się utrzymania przez spółkę stabilnej wysokości dywidendy w najbliższych latach na poziomie 3,01 zł na akcję (stopa dywidendy 6,1 proc.). (PAP Biznes)
seb/ ana/
