Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 16 lipca, obniżyli cenę docelową akcji Puław do 167,5 zł z 182,3 zł, podtrzymując dla nich zalecenie "kupuj".
Rekomendacja została wydana przy cenie 99 zł.
"Mimo obniżenia naszej 12-miesięcznej wyceny w związku z oczekiwanymi wyższymi wydatkami (projekt energetyczny) podtrzymujemy nasze pozytywne nastawienie do Spółki (Kupuj/ Przeważaj, 12M EFV = 167,5 zł na akcję)" - napisano w raporcie.
Analitycy zwracają uwagę, że sytuacja na rynku gazu w Europie stwarza szansę rynkową dla Puław, a segment agro wpłynie prawdopodobnie pozytywnie na wyniki finansowe w nadchodzących kwartałach.
DM BOŚ ocenia jednak, że wyniki finansowe segmentu plastików i chemikaliów za II półrocze stanowią czynnik ryzyka i hamują optymizm względem spółki.
"Zważywszy na pogorszenie perspektyw makroekonomicznych w Europie Zachodniej i zdając sobie sprawę z negatywnego wpływu amerykańsko-chińskiej wojny celnej spodziewamy się słabnącej rentowności w przypadku niektórych produktów spółki, w szczególności kaprolaktamu i melaminy, w II półroczu br." - napisano w rekomendacji.
"Oczekiwane słabsze perspektywy wyników w segmencie plastików i chemikaliów stanowią prawdopodobnie najpoważniejszy czynnik ryzyka, w naszej ocenie, który dodatkowo ogranicza potencjał wzrostu fundamentalnego" - dodano.
Autorem raportu, którego pierwsza dystrybucja nastąpiła 17 lipca, o godz. 8:35, jest Łukasz Prokopiuk.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy pliki PDF z wymaganymi prawem informacjami DM BOŚ. (PAP Biznes)
seb/ ana/
