Analitycy DM BDM w raporcie z 8 maja podwyższyli cenę docelową dla Elektrotimu do 54,3 zł z 47,7 zł i podtrzymali rekomendację "akumuluj" dla spółki.
W dniu wydania raportu kurs akcji Elektrotimu wyniósł 49,7 zł.
"Spółka kontynuuje trend wzrostu portfela, korzystając z ożywienia w branży elektroenergetycznej. Wyniki 4 kw.’24 na poziomie EBITDA były zgodne z naszymi oczekiwaniami. Pozytywnie postrzegamy outlook zarządu z ostatniej telekonferencji wynikowej (założenie 15 proc. marży brutto ze sprzedaży i 7 proc. marży netto w średnim terminie przy utrzymaniu wysokiego CAGR po stronie przychodów i możliwości obsłużenia 1 mld PLN przychodów)" - napisano w raporcie.
"Podnosimy nasze założenia modelowe w tym kierunku. Zakładamy obecnie blisko 7 proc. marży netto w latach 2025-27 (w kolejnych latach lekki spadek w kierunku 6,5 proc.) oraz przekroczenie 1,0 mld zł przychodów w 2029 roku" - dodano.
Zdaniem analityków, dość unikalna ekspozycja spółki (zarówno energetyka, jak i obronność) na tle innych podmiotów budowlanych z GPW wraz z udanym uporządkowaniem biznesu w ostatnich latach może w dalszych ciągu wspierać zainteresowanie inwestorów spółką.
Depesza jest skrótem raportu DM BDM wydanego na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego. Jego autorem jest Krzysztof Pado. Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 8 maja, o godzinie 13:30.
W załączniku znajduje się pełna wersja raportu wraz z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi. (PAP Biznes)
gaw/ osz/
