Analitycy DM BDM, w raporcie z 24 sierpnia, podnieśli cenę docelową akcji Ciechu do 64,5 zł z 61,1 zł wcześniej, podtrzymując jednocześnie zalecenie "kupuj".
Raport wydano przy cenie 52,6 zł za akcję.
"W naszych najnowszych projekcjach uwzględniliśmy lepsze perspektywy dla biznesu sodowego, wymagające otoczenie surowcowe i środowiskowe (rosnące koszty emisji do 20 EUR/t oraz IV okres rozliczeniowy ETS), a także przejęcie Proplan. Wskazujemy, że spółka ma potencjał do pozytywnych zaskoczeń wynikowych w 2019-2020 roku przy atrakcyjnej wycenie rynkowej" - napisano w raporcie.
Analitycy DM BDM liczą, że w średnim terminie spółka będzie w stanie wypracowywać ponad 700 mln zł EBITDA rocznie z perspektywą ponad 800 mln zł po zakończeniu inwestycji w 2021/2022. Ich zdaniem CAPEX w tym okresie nie powinien przekroczyć 500 mln zł, co daje miejsce do kolejnych dywidend.
Raport, którego autorem jest Krystian Brymora, został po raz pierwszy udostępniony 24 sierpnia 2018 roku o godz. 10:22.
Depesza jest skrótem rekomendacji DM BDM. W załączniku zamieszczamy plik PDF z pełną wersją raportu. Jest on też dostępny na stronie www.bdm.pl. (PAP Biznes)
pel/ osz/
