Analitycy DI Investors, w raporcie z 13 marca, podnieśli rekomendację dla mBanku do "kupuj" z "neutralnie", dla Handlowego do "akumuluj" z "neutralnie", a dla Alior Banku do "neutralnie" z "redukuj". Cenę docelową mBanku podniesiono do 507 zł, Handlowego do 116 zł, a Alior Banku do 85 zł za akcję.
"Zmiany kursów akcji, kolejne propozycje dotyczące rozwiązania problemu kredytów hipotecznych w CHF oraz wyniki za IV kwartał skłoniły nas do podniesienia rekomendacji dla trzech banków, które naszym zdaniem zasługują na uwagę" - napisali analitycy DI Investors w raporcie.
Analitycy wskazali, że obecna wycena mBanku uwzględnia ryzyka związane z przewalutowaniem.
"Choć nadal ryzyko najgorszego z możliwych scenariuszy, zakładającego przymusową konwersję kredytów w CHF poniżej stopy rynkowej nie może być całkowicie wykluczone, uważamy, że istnieje tylko 10 proc. prawdopodobieństwa takiego rozwiązania" - napisali w raporcie.
Z kolei - jak wskazują - rekomendacja dla Handlowego została podniesiona ze względu na marginalną ekspozycję na CHF. Analitycy dodają, że bank ten ponadto oferuje stabilną, najwyższą w sektorze stopę dywidendy.
W przypadku Alior Banku analitycy zwrócili uwagę na korektę wyceny oraz solidne wyniki 4Q14.
Poniżej przedstawiamy zmiany w rekomendacjach zawarte w raporcie DI Investors:
mBank kupuj neutralnie 507 498 Handlowy akumuluj neutralnie 116 115 Alior Bank neutralnie redukuj 85 80 (PAP)
sar/ ana/
