Analitycy BM mBanku w raporcie z 25 sierpnia podnieśli cenę docelową akcji Wirtualnej Polski do 150 zł ze 126 zł poprzednio, zachowując rekomendację "kupuj".
W dniu wydania raportu kurs akcji spółki wynosił 129 zł. We wtorek o godz. 16.35 kurs sięga 139,8 zł.
"Notowania Wirtualnej Polski wzrosły od wydania naszej rekomendacji w grudniu 2020 roku o ponad 58 proc., istotnie wyprzedzając szeroki indeks WIG. Zgodnie z naszymi założeniami, w tym czasie spółka skorzystała z dwóch wyraźnych trendów: znacznego odbicia się rynku turystyki międzynarodowej, mocno dotkniętego przez obostrzenia wynikające z pandemii COVID-19 oraz silnego popytu na media elektroniczne z związku z niższym zainteresowaniem reklamodawców tradycyjnymi kanałami reklamy" - napisano w raporcie.
Po rekordowych wynikach grupy w pierwszej połowie tego roku, BM mBanku podwyższyło prognozy. W tym roku broker oczekuje 816,7 mln zł przychodów i 154,6 mln zł zysku netto.
"Naszym zdaniem Wirtualna Polska ma szanse na wygenerowanie skorygowanej EBITDA blisko 300 mln zł. Tym samym spółka jest notowania na wskaźniku EV/EBITDA na 2021 roku w wysokości 13,4, z ok. 9 proc. dyskontem do grupy porównywalnych spółek. Dyskonto nie jest uzasadnione biorąc pod uwagę, że CAGR EBITDA w okresie 2020-22 wynosi w przypadku WP 28,9 proc. wobec 17,7 proc. dla podobnych spółek" - dodano.
Depesza jest skrótem raportu BM mBanku. Pierwsze rozpowszechnianie nastąpiło 25 sierpnia o godz. 8.30.
Autorem raportu jest Paweł Szpigiel.
W załączniku znajduje się pierwsza strona rekomendacji oraz wymagane prawem zastrzeżenia. (PAP Biznes)
kuc/ asa/
