Analitycy BM BGŻ BNP Paribas, w raporcie z 26 kwietnia, obniżyli cenę docelową jednej akcji Budimeksu do 185,99 zł ze 193,53 zł. Nadal rekomendują "neutralnie".
Raport został przygotowany przy kursie na poziomie 196 zł.
"Naszym zdaniem wysoka premia wobec grupy porównawczej wynika głównie ze stabilnej sytuacji finansowej (2,1 mld zł gotówki netto), wysokiej rentowności, która w dużej mierze jest efektem skali prowadzonej działalności na krajowym rynku, jak również niskiego zadłużenia oraz atrakcyjności spółki wśród inwestorów dywidendowych" - napisano w raporcie.
"(...) W naszej opinii wspomniana premia jest uzasadniona, dlatego dla wyceny porównawczej (164,07 zł; dyskonto 16,3 proc.) przyjmujemy wagę 0,2. Prognozowane przez nas przyszłe przepływy implikują wycenę spółki na poziomie 191,47 zł (dyskonto 2,3 proc.). W efekcie łączna wycena grupy Budimex jest o 5,1 proc. niższa od obecnej ceny akcji, dlatego wydajemy rekomendację +neutralnie+ z ceną docelową 185,99 zł" - dodano.
BM BGŻ BNP Paribas prognozuje, że w tym roku spółka wypracuje 242,4 mln zł zysku netto i 298,5 mln zł zysku EBIT przy przychodach na poziomie 5,5 mld zł. (PAP)
jow/ osz/
