Zdaniem analityków DM BZ WBK bardzo prawdopodobna jest realizacja scenariusza zakupu Rafinerii Gdańskiej przez innego inwestora niż PKN Orlen. Dlatego należy wziąć pod uwagę możliwość, że Rafineria Gdańska może stać się silnym konkurentem dla PKN-u.
W przypadku PKN Orlen analitycy przychylają się do realizacji optymistycznego scenariusza wyników spółki w 2002 roku z powodu ożywienia gospodarczego przewidywanego w drugiej połowie roku. Pozytywne dla spółki jest także utrzymywanie się wysokich cen ropy naftowej. Spółka realizuje także plan redukcji kosztów, który w tym roku ma przynieść oszczędności w wysokości 205 mln zł.
Według analityków DM BZ WBK obecna wycena spółki jest zbyt niska w stosunku do wyceny fundamentalnej i dalsza sprzedaż akcji PKN nie ma większego sensu. Nie uzasadniają tego nawet niepomyślne wieści co do nieudanego zakupu Rafinerii Gdańskiej przez PKN.
Źródło:
