Wspólnicy spółki Euvic chcą objąć akcje nowej emisji Qumaka w zamian za 100 proc. udziałów w Euvic - po połączeniu mogą posiadać 65-75 proc. wszystkich papierów Qumaka - podała giełdowa spółka w komunikacie. Obie firmy oraz wspólnicy Euvic podpisali w środę drugi list intencyjny precyzujący warunki połączenia.
"Według pierwotnego planu sformułowanego w pierwszym liście podpisanym w grudniu 2017 r. etapem przejściowym połączenia miało być przejęcie przez Qumak jednej ze spółek Grupy Euvic. Jednak bardzo dobrze rozwijająca się współpraca operacyjna obu spółek wsparta sugestiami inwestorów zachęciły strony do skrócenia planu opisanego w wymienionym wyżej liście intencyjnym i przystąpienia do niezwłocznych działań zmierzających do objęcia większościowego pakietu akcji Qumak przez wspólników Euvic" - napisano w komunikacie prasowym Qumaka.
Euvic to grupa skupiająca dwanaście spółek informatycznych. W ramach porozumienia Euvic oraz jej spółki zależne i wspólnicy posiadali na koniec września ubiegłego roku 8,5 proc. akcji Qumaka.
Zgodnie z podpisanych w środę listem intencyjnym, wspólnicy Euvic mają objąć akcje serii M Qumaka w zamian za 100 proc. udziałów w Euvic oraz akcje serii N, opłacone gotówkowo, które mają "zapewnić nowopowstałej grupie kapitał konieczny do restrukturyzacji kosztowej Qumak, wywiązania się z zaciągniętych zobowiązań, a także prowadzenia i rozwoju działalności".
"Akcje Qumak obejmowane przez wspólników Euvic powstaną w drodze emisji akcji w ramach podwyższenia kapitału zakładowego Qumak. Emisja będzie składać się z (i) emisji akcji serii M obejmowanych przez wspólników Euvic w zamian za 100% udziałów w Euvic oraz z (ii) emisji akcji serii N opłaconych gotówkowo, mających zapewnić nowo powstałej grupie kapitał konieczny do restrukturyzacji kosztowej Qumak, wywiązania się z zaciągniętych zobowiązań, a także prowadzenia i rozwoju działalności" - czytamy w komunikacie.
Strony szacują, że ostateczna wartość 100% udziałów Euvic nie przekroczy 220 mln zł, zaś wartość kapitału niezbędnego do stopniowego oddłużenia Qumak i do rozwoju działalności nowo powstałej grupy strony szacują na 50 mln zł.
Strony w treści drugiego listu intencyjnego wskazały okoliczności, które mogą mieć wpływ na warunki transakcji:
a. osiągnięcie redukcji i/lub rozłożenie na raty zadłużenia Qumak przez jego wierzycieli;
b. potwierdzenie zawarcia ugody w projekcie ISOK;
c. uplasowanie w całości gotówkowej części emisji serii N;
d. wdrożenie planu restrukturyzacji kosztów w zakresie wykorzystania powierzchni biurowych aktualnie wynajmowanych przez strony, z uwzględnieniem wieloletnich umów najmu zawartych przez Qumak;
e. niepojawienie się istotnych zobowiązań stron, w tym w szczególności z tytułu kar umownych w prowadzonych przez strony projektach, z tytułu nieprawidłowych rozliczeń publicznoprawnych czy innych istotnych roszczeń podniesionych względem stron;
f. pozytywna ocena wpływu planowanej transakcji na współpracę z instytucjami finansowymi i dystrybutorami technologii, podano także.
W styczniu akcjonariusze Qumaka zgodzili się na emisję do 30 mln akcji serii M w ramach subskrypcji prywatnej z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy.
Według środowego komunikatu, intencją stron jest przeprowadzenie transakcji połączenia do końca czerwca 2018 roku.
"Strony szacują, że ostateczna wartość 100 proc. udziałów Euvic nie przekroczy 220 mln zł, zaś wartość kapitału niezbędnego do stopniowego oddłużenia Qumak i do rozwoju działalności nowopowstałej grupy Strony szacują na 50 mln zł" - podano w komunikacie.
W komunikacie podano, że na bazie wstępnej analizy przeprowadzonej przez Ernst&Young strony szacują, że wspólnicy Euvic po zakończeniu transakcji posiadać będą pomiędzy 65 proc. a 75 proc. akcji spółki.
"Dla ustalenia ostatecznego parytetu dokonana zostanie ostateczna wycena ww. akcji i udziałów" - napisano.
W komunikacie prasowym podano, że transakcja będzie oznaczała w praktyce wejście Euvic na GPW.
W liście intencyjnym wskazano warunki transakcji, w tym m.in. osiągnięcie redukcji lub rozłożenie na raty zadłużenia Qumak przez jego wierzycieli, potwierdzenie zawarcia ugody w projekcie ISOK, uplasowanie w całości gotówkowej części emisji serii N. Warunkiem połączenia ma być również wdrożenie planu restrukturyzacji kosztów wynajmu ponoszonych przez Qumaka, niepojawienie się istotnych zobowiązań, w tym w szczególności z tytułu kar umownych oraz pozytywna ocena wpływu planowanej transakcji na współpracę z instytucjami finansowymi i dystrybutorami technologii.
Jak podano w komunikacie, nowopowstała w wyniku transakcji grupa ma osiągać zyski już od pierwszego kwartału od połączenia, a przewidywane dane finansowe grupy w roku 2020 to przychody rzędu 450 mln zł i zysk netto rzędu 30 mln zł. (PAP Biznes)
kuc/ asa/
