Analitycy Vestor DM w raporcie z 3 kwietnia obniżyli rekomendację dla Getin Noble Banku do "neutralnie" z kupuj", obniżając cenę docelową akcji spółki do 0,7 zł z 0,76 zł poprzednio.
Rekomendacja została wydana przy cenie 0,69 zł za akcję.
"O ile wydaje się, że bank przetrwał najtrudniejszy moment spowodowany nagłym odpływem depozytów, a pożyczka płynnościowa od NBP (4,8 mld zł) została spłacona, przed bankiem w dalszym ciągu stoi szereg wyzwań oraz znaczących czynników ryzyka" - napisano w rekomendacji.
"Oczekujemy, że presja na wynik odsetkowy znajdzie odzwierciedlenie w bardzo słabych wynikach za 4Q18 (oczekujemy 52 mln zł straty netto), a także wpłynie na wyniki w kolejnych kwartałach (w 2019 zakładamy 24 mln zł zysku netto)" - dodano.
Analitycy oceniają, że połączenie z Idea Bankiem wydaje się nieuniknione, jednak to obniżenie kosztów finansowania będzie kluczowym determinantem dla długoterminowej poprawy wyników. W prognozach Vestor DM Getin Noble Bank jest notowany na 0,2x P/BV.
Autorem raportu jest Michał Fidelus, a jego pierwsze rozpowszechnienie miało miejsce 3 kwietnia, o godz. 7:45.
Depesza jest skrótem rekomendacji Vestor DM. W załączniku zamieszczamy pierwszą stronę raportu wraz z zastrzeżeniami prawnymi.(PAP Biznes)
seb/ osz/
