Analitycy Vestor DM, w raporcie z 11 września, obniżyli rekomendację Kredyt Inkaso do "neutralnie" z "kupuj", podtrzymując jednocześnie cenę docelową na poziomie 34 zł za akcję.
"Wczorajsza transakcja przejęcia 29,4 proc. udziałów w Kredyt Inkaso przez Best zmniejsza szansę na przeprowadzenie wezwania na Kredyt Inkaso przez globalnego gracza. Bardziej prawdopodobnym scenariuszem, w naszym przekonaniu, jest emisja akcji BEST dla obecnych akcjonariuszy Kredyt Inkaso, co w świetle rosnącej konkurencji ze strony podmiotów zagranicznych, wydaje się nieco mniej atrakcyjnym rozwiązaniem dla akcjonariuszy Kredyt Inkaso" - napisali analitycy w raporcie.
Ich zdaniem, potencjalne zwiększenie zadłużenia o 152 mln zł oznaczałoby wzrost wskaźnika dług netto/kapitał własny do 1.5x.
"Przy tym poziomie zadłużenia dalsze pozyskiwanie finansowania zewnętrznego może okazać się trudne" - ocenili.
Best podał w czwartek, że podpisał z AGIO RB FIZ przedwstępną umowę dotyczącą zakupu 29,43 proc. akcji w Kredyt Inkaso za 152,3 mln zł, a w niedługim czasie planuje zwiększyć udział do blisko 33 proc.
Analitycy Vestor DM pozostawili prognozy zysku netto na rok obrotowy 2015/2016 bez zmian na poziomie 45 mln zł. Ich zdaniem, przychody spółki za ten okres wyniosą 112 mln zł.
W piątek o godz. 10.17 za jedną akcję Kredyt Inkaso płacono 29,20 zł. (PAP)
sar/ asa/
