Analitycy Trigon DM, w raporcie z 15 kwietnia, obniżyli cenę docelową akcji spółki Neuca do 825 zł z 1.050 zł poprzednio oraz podtrzymali rekomendację "kupuj".
"Neuca zbudowała trwałe przewagi konkurencyjne w niezależnym kanale aptecznym poprzez usprawnienia operacyjne i wzrost efektywności kosztowej w hurtowym handlu farmaceutycznym" - napisano w raporcie.
Ponadto wskazano, że jednocześnie grupa koncentruje się na rozszerzeniu swojego łańcucha wartości poprzez rozwijanie produkcji farmaceutycznej i działalności zorientowanej na pacjenta. Dodano jednak, że słabną katalizatory wzrostu w podstawowej działalności.
"2025 r. prawdopodobnie nie będzie rokiem, w którym potencjał wzrostu segmentu badań klinicznych zostanie uwzględniony w cenach. Widzimy możliwość spadku o ponad 10 proc. w stosunku do konsensusu szacunków EBITDA na lata 2025–2026" - napisano.
"Po naszej rewizji prognoz obniżamy naszą poprzednią wycenę o ok. 20 proc., jednocześnie utrzymując naszą rekomendację +kupuj+" - dodano.
Analitycy Trigon DM prognozują, że wynik EBITDA spółki w 2025 roku wyniesie 428 mln zł, a zysk netto 191 mln zł.
Depesza jest skrótem raportu, którego pierwsze rozpowszechnianie nastąpiło 15 kwietnia 2025 r. o godz. 8:40. Autorem raportu jest Grzegorz Kujawski.
W załączniku zamieszczamy plik PDF z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi. (PAP Biznes)
mcb/ ana/
