Rozkręca się sezon dywidendowy. Kto oferuje najwięcej?

Na rynek spływa coraz więcej zapowiedzi dotyczących dywidend z zysku za 2018 rok. Sprawdziliśmy, na których spółkach proponowany procent jest najwyższy.

W tegorocznej dywidendowej bazie Bankier.pl znalazły się już zapowiedzi zarządów i rad nadzorczych 46 spółek. Liczba ta w zasadzie z dnia na dzień rośnie, sezon dywidendowy rozkręcił się już jednak na tyle, że warto zrobić pierwszy przegląd rynku. I choć decyzja w sprawie dywidendy należy do walnego zgromadzenia akcjonariuszy, często rekomendacje zarządu/rady nadzorczej bywają po prostu z marszu przegłosowywane. Stąd też na ich podstawie można można robić sobie już pewne nadzieje dotyczące wielkości wypłat.

Zapowiedzi dywidend z zysku za 2018 rok
Spółka Wielkość dywidendy Waluta Stopa dywidendy* Źródło** Dzień dywidendy Dzień wypłaty
Cognor 0,28 PLN 15,38% zarząd - -
Lokum Deweloper 2 PLN 11,76% zarząd 07.05.2019 14.05.2019
Ackerman 1,2 PLN 11,65% zarząd 23.04.2019 30.04.2019
Atal 4,7 PLN 11,58% zarząd - -
Dom Development 9,05 PLN 11,23% zarząd 18.06.2019 26.06.2019
Stalexport 0,37 PLN 9,37% rada nadzorcza - -
Dektra 0,85 PLN 9,34% zarząd - -
Alumetal 4,08 PLN 9,07% zarząd 07.06.2019 27.06.2019
Lena Lighting 0,3 PLN 8,70% zarząd - -
Asbis 0,05 USD 7,02% rada dyrektorów - -
AC 3 PLN 6,00% rada nadzorcza - -
Pekao 6,6 PLN 5,92% zarząd 10.07.2019 30.07.2019
Asseco Poland 3,07 PLN 5,89% rada nadzorcza - -
Żywiec 30 PLN 5,83% zarząd - -
Simple 0,39 PLN 5,74% rada nadzorcza - -
Bank Handlowy 3,74 PLN 5,61% rada nadzorcza 13.06.2019 24.06.2019
Santander Bank Polska 19,72 PLN 5,08% zarząd 30.05.2019 14.06.2019
Asseco BS 1,5 PLN 5,03% rada nadzorcza - -
Apator 1,3 PLN 5,00% zarząd - -
Aqua 0,77 PLN 4,90% zarząd - -
IMS 0,19 PLN 4,85% zarząd - -
MOL 142,5 HUF 4,30% zarząd - -
XTB 0,17 PLN 4,15% zarząd 25.04.2019 10.05.2019
Talanx 1,45 EUR 4,15% zarząd - -
Globe Trade Centre 0,37 PLN 4,03% rada nadzorcza - -
Asseco SEE 0,52 PLN 3,80% rada nadzorcza - -
Rawlplug 0,33 PLN 3,80% Zarząd - -
Voxel 0,99 PLN 3,67% rada nadzorcza 27.09.2019 21.10.2019
Izostal 0,13 PLN 3,63% zarząd 24.07.2019 09.08.2019
Cyfrowy Polsat 0,93 PLN 3,59% zarząd - -
Ropczyce 1,3 PLN 3,58% rada nadzorcza - -
PKN Orlen 3,5 PLN 3,53% zarząd 22.07.2019 05.08.2019
PKP Cargo 1,5 PLN 3,21% rada nadzorcza - -
Neuca 7,4 PLN 3,08% zarząd - -
Projprzem 0,6 PLN 3,00% zarząd - -
Śnieżka 2,5 PLN 2,86% zarząd - -
JSW 1,71 PLN 2,77% zarząd 27.08.2019 10.09.2019
BSC Drukarnia 0,63 PLN 2,09% zarząd - -
Kernel 0,25 USD 1,87% WZA 18.04.2019 25.04.2019
ING Bank Śląski 3,5 PLN 1,82% zarząd 18.04.2019 06.05.2019
Wirtualna Polska 1 PLN 1,72% zarząd 07.06.2019 17.06.2019
Introl 0,08 PLN 1,02% zarząd 16.04.2019 24.04.2019
Robinson 0,07 PLN 1,00% zarząd 05.07.2019 11.07.2019
LPP 60 PLN 0,72% zarząd 18.06.2019 27.06.2019
Passus 0,05 PLN 0,60% zarząd 27.08.2019 10.09.2019
Celon Pharma 0,24 PLN 0,52% zarząd 30.04.2019 13.05.2019
Źródło: Baza dywidend Bankier.pl na bazie raportów bieżących. *Stopa dywidendy liczona według ceny z dnia 26 marca 2019 **Dywidendę zatwierdza WZA. Zarząd i rada nadzorcza mogą jedynie przedstawić propozycję

Z zapowiedzianych już dywidend największa - pod względem stopy - planowana jest w Cognorze. Spółka w latach 2015-2016 notowała straty, jednak w 2017 roku pojawił się zysk. Wówczas postanowiono wypłacić 10 groszy dywidendy na akcję. W 2018 roku wyniki jednak okazały się jeszcze lepsze, niż przed rokiem, co pozwoliło zarządowi zaproponować dywidendę rzędu 30 groszy. To - z uwagi również na brak wzrostów na akcjach - dało bardzo solidną stopę dywidendy rzędu 15,4 proc. Ostateczną decyzję w sprawie dywidendy poznamy na walnym zgromadzeniu zaplanowanym na 28 czerwca 2019 roku.

Na prawdziwe żniwa mogą liczyć akcjonariusze firm deweloperskich. Na rynku trwa boom, zyski deweloperów rosną, a co za tym idzie i proponowane przez nich dywidendy. Tymczasem indeks WIG-Nieruchomości, gromadzący deweloperów, w ciągu ostatnich 12 miesięcy urósł... o 0,61 proc. Jego wartość zaczęła wyraźnie rosnąć dopiero na początku 2019 roku, 2018 rok indeks zamknął jednak aż 13 proc. pod kreską. To zaowocowało prawdziwym festiwalem dywidendowych okazji wśród deweloperów. Ponad 11-proc. stopę dywidendy przy obecnych wycenach oferuje obecnie trójka z nich: Dom Development, Atal oraz Lokum Deweloper. Wszystkie trzy czekają jednak jeszcze na akceptację przez WZA.

(Bankier.pl)

W pierwszej piątce rankingu, pomiędzy deweloperami, znaleźć można jeszcze jedną spółkę, której zarząd zaproponował dywidendę ze stopą przewyższającą obecnie 11 proc. To notowany na rynku NewConnect Ackerman. Spółka zajmuje się wytwarzaniem urządzeń grzewczych i wyceniana jest ledwie na 10,5 mln zł. Nie przeszkodziło to jej jednak po raz drugi zaoferować inwestorom sowitej dywidendy. Przed rokiem na ich konta trafiła wypłata o stopie aż 20 proc., teraz na stole leży 11,7 proc. Ostateczną decyzję o dywidendzie ma podjąć WZA zaplanowane na 16 kwietnia, wypłata miałaby nastąpić dwa tygodnie później.

Oprócz opisanej piątki żadna inna spółka przy obecnej wycenie nie oferuje dywidendy o stopie przewyższającej 10 proc. Wciąż wpadają jednak nowe zapowiedzi, dodatkowo zmieniają się wyceny spółek. Blisko granicy 10 proc. są Stalexport, Dektra, Alumetal oraz Lena Lightning. Łącznie zaś dywidendy ze stopą powyżej 5 proc. zapowiedziały zarządy, bądź rady nadzorcze 19 spółek. Wśród nich znalazła się dwójka blue chipów: Santander oraz Pekao. Warto jednak pamiętać, że w dywidendach liczy się przede wszystkim regularność, a nie tylko pojedyncze wystrzały, warto więc prześledzić wcześniejsze wypłaty spółek, które chcemy nabyć do portfela dywidendowego.

Kiedy należy posiadać akcje, by otrzymać dywidendę?

Prześledźmy sposób rozliczania dywidend na przykładzie ING Banku Śląskiego. Póki co dysponujemy tylko zapowiedzią dywidendy ze strony zarządu, jeżeli jednak WZA potwierdzi uchwałą tę zapowiedź, do kieszeni akcjonariuszy trafi 3,5 zł na akcję. Zgodnie z zapowiedzią uprawnieni do dywidendy będą inwestorzy posiadający akcje spółki na dzień 18 kwietnia 2019 roku (dzień dywidendy). Jednak ze względu na dwudniowy cykl rozliczeniowy (T+2), ostatnim dniem, w którym zakup akcji ING zapewni otrzymanie dywidendy, będzie 16 kwietnia (transakcja z 16 kwietnia zostanie rozliczona w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych 18 kwietnia i to właśnie w tym dniu inwestor stanie się formalnym właścicielem akcji).

Teoretycznie więc akcje, nie tracąc prawa do dywidendy, można sprzedać już 17 kwietnia, ponieważ formalnie utrata praw własności do nich nastąpiłaby dopiero po 18 kwietnia. Warto pamiętać, że cykl T+2 bierze pod uwagę tylko dni robocze. Soboty, niedziele i dni wolne od handlu na GPW należy pomijać przy obliczaniu dnia prawa do dywidendy. 

Na pieniądze z dywidendy akcjonariusz ING musiał będzie poczekać jednak nieco dłużej niż do 18 kwietnia. Otrzyma je on dopiero 6 maja 2019 roku, ponieważ na ten dzień przypadał tzw. dzień wypłaty dywidendy. Nie dostanie on jednak 3,5 zł na każdą akcję. Na konto wpłynie dywidenda pomniejszona o podatek, państwo zabierze mu 19%. 

Kupując spółki dywidendowe, warto także pamiętać, że wartość dywidendy jest odejmowana od giełdowej kapitalizacji spółki. Oznacza to, że wraz z nadaniem praw do dywidendy od kursu akcji zostaje odjęta wielkość dywidendy przypadającej na jeden papier. Przykładowo akcje ING rozpoczną notowania 17 kwietnia 3,5 zł poniżej kursu zamknięcia z 16 kwietnia (pomijając oczywiście zmiany rynkowe).

Adam Torchała

Źródło:
Tematy:

Newsletter Bankier.pl

Dodałeś komentarz Twój komentarz został zapisany i pojawi się na stronie za kilka minut.

Nowy komentarz

Anuluj
1 1 bankierkomentuje

ktoś mnie namówił na dywidendę z XPLUS z New Connect (XPL) - ciekawe jaka będzie dywidenda tu w tym roku bo spółka znowu zarobiła 2.67 mln czyli więcej niż rok wcześniej.
akcje wydają się tanie, nominalnie również tanio bo poniżej 30 gr za sztukę - zagramy pod to.

! Odpowiedz
0 4 pakamera

dlaczego nie ma słowa o spółce Echo,która daje regularnie dywidendę powyżej 10%?

! Odpowiedz
0 6 bolsenff

Dywidendy są dobrym pomysłem jeśli spółka się rozwija i robi postępy. Dla samych dywidend nie ma sensu kupować akcji. LPP jest dobrym przykładem spółki która mocno inwestuje a przy okazji daje dywidendy i wtedy ma to sens.

! Odpowiedz
0 1 obeserwator

Dokładnie, o to chodzi w inwestowaniu. Nie po to się kupuje akcje, żeby zarobić na dywidendzie to jest tylko mały dodatek. Lepiej jak spółka faktycznie zyski dobrze reinwestuje i się rozwija, wtedy inwestorzy mają z tego prawdziwy profit, zwłaszcza przy długich inwestycjach, wiadomo, że na spółce pokroju lpp zarobi się z czasem.

Pokaż cały komentarz ! Odpowiedz
11 16 zenonn

Jedynym beneficjentem dywidend jest skarb państwa.
Kupowanie akcji, "bo jutro dywidenda" jest czystą stratą.

! Odpowiedz
Polecane
Najnowsze
Popularne
WIG -0,15% 56 121,78
2019-08-21 17:05:00
WIG20 -0,20% 2 105,88
2019-08-21 17:05:00
WIG30 -0,26% 2 409,13
2019-08-21 17:15:00
MWIG40 -0,58% 3 765,22
2019-08-21 17:05:00
DAX 1,30% 11 802,85
2019-08-21 17:37:00
NASDAQ 0,90% 8 020,21
2019-08-21 22:03:00
SP500 0,82% 2 924,43
2019-08-21 22:08:00

Znajdź profil

Przejdź do strony za 5 Przejdź do strony »

Czy wiesz, że korzystasz z adblocka?
Reklamy nie są takie złe

To dzięki nim możemy udostępniać
Ci nasze treści.