Co się zmieni? Prawdopodobnie już w przyszłym roku wszyscy sprzedawcy funduszy będą musieli m.in. dokonywać szczegółowej oceny sytuacji finansowej klienta, prowadzić rejestr i archiwizować zlecenia, umowy, dokumenty, wdrożyć procedury kontroli wewnętrznej i wprowadzić systemy zabezpieczające dane osobowe inwestorów. To tylko niektóre z wymogów umieszczonych w rozporządzeniu do nowelizacji ustawy o funduszach inwestycyjnych. ‐ Ich wprowadzenie oznacza konieczność poniesienia kosztów operacyjnych ‐ choćby na system informatyczny ‐ mówi Mariusz Więckowski, menedżer programu MiFID w Banku BPH.
Zmiany pośrednio wynikają z unijnej dyrektywy o rynkach instrumentów finansowych (MiFID), która ma zwiększyć ochronę klientów. Dotyczy to przede wszystkim firm inwestycyjnych, takich jak domy maklerskie czy podmioty zarządzające portfelami aktywów na zlecenie. Ministerstwo przy okazji zajęło się pośrednikami finansowymi sprzedającymi fundusze. ‐ Takie regulacje są potrzebne. W przeciwnym wypadku z jednej strony mielibyśmy banki i firmy inwestycyjne działające według ścisłych przepisów, a z drugiej nieuregulowany rynek pozostałych dystrybutorów funduszy ‐ mówi Piotr Piłat, dyrektor departamentu rozwoju rynku finansowego w Ministerstwie Finansów.
Rynkowi potentaci, tacy jak Expander i Open Finance, nie będą mieć większych problemów z dostosowaniem się do rozporządzenia. Razem z kilkoma mniejszymi firmami łączą siły, żeby wypracować wspólne standardy. ‐ To ułatwi dialog z nadzorcą i ustawodawcą i obniży koszty dostosowywania się do przepisów ‐ mówi Krzysztof Barembruch, prezes Związku Firm Doradztwa Finansowego.
Obciążenia nowymi wymogami nie wytrzyma wiele małych, zatrudniających do kilku osób firm. ‐ One nie są do tego przygotowane. Część z nich będzie musiała zrezygnować ze sprzedaży funduszy, być może dojdzie też do konsolidacji ‐ mówi Ewa Małyszko, dyrektor finansowy w SEB TFI. Takich niewielkich dystrybutorów jest w Polsce kilkuset.
Marta Chmielewska-Racławska
Dziennik Finansowy
Dziennik Finansowy
Więcej na ten temat
Źródło:
