Analitycy Ipopema Securities, w raporcie z 3 lipca, rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla Comp od zalecenia "kupuj". Wartość godziwa akcji spółki została wyznaczona na 84,8 zł.
W piątek o godz. 9.21 jedną akcję spółki wyceniano na GPW na 61 zł.
Analitycy oceniają, że firma - jako producent kas fiskalnych - powinna być beneficjentem zmian legislacyjnych, które mają na celu uszczelnianie systemu podatkowego.
"W 2020 roku zmiany te spowodują obowiązek wymiany, bądź wprowadzenia około 250 tys. kas fiskalnych on-line, co w rezultacie powinno spowodować wzrost przychodów o 21 proc. rdr" - napisano.
Pozytywnie oceniana jest również ekspozycja firmy na segment handlu tradycyjnego w Polsce.
"Comp ogłosił niedawno wprowadzenie narzędzia big-data pod nazwą M/Platform, które łączy producentów FMCG (dóbr szybko zbywalnych) bezpośrednio z drobnymi detalistami. Tym ostatnim daje to dostęp do promocji bezpośrednio u producenta, przez co poprawia się ich pozycja konkurencyjna, a co za tym idzie również sprzedaż. Z kolei dzięki M/Platform producenci generują oszczędności poprzez np. bardziej precyzyjnie nakierowane działania marketingowe" - dodano.
Autorzy raportu oczekują, że M/Platform powinna w latach 2021/22/23 dodać odpowiednio 5 mln/10 mln/18 mln zł do skonsolidowanego zysku EBITDA.
"Spółka również działa w segmencie IT, który ze względu na swoją ekspozycję na cyber bezpieczeństwo jest raczej enigmatyczny. Niemniej jednak zapewnia to stabilne źródło dochodu, które dostarcza powtarzalne wyniki rdr" - napisano.
Raport został opublikowany 3 lipca, o godzinie 8.00. Autorem rekomendacji jest Krzysztof Kawa.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy plik PDF z zastrzeżeniami prawnymi.(PAP Biznes)
doa/ gor/
