Analitycy DM PKO BP, w raporcie z 27 sierpnia, podwyższyli cenę docelową jednej akcji KGHM do 151 zł ze 125 zł. Nadal rekomendują "kupuj".
Raport wydano przy kursie 137,3 zł. W środę ok. godz. 10.10 wynosił on 135,75 zł.
"KGHM wydaje nam się dobrą ekspozycją na rynek miedzi, a sama spółka jest niedowartościowana, nawet przy bieżących cenach metali. Posiada ciekawy portfel projektów, które zapewniają wzrost do 2020 r., dywersyfikuje portfel produktów i od 2017 r. systematycznie odbudowuje FCF. Ponadto jest notowana z dyskontem do spółek porównywalnych przy wyższej stopie dywidendy" - napisano w raporcie DM PKO BP.
"Dodatkowo obraz rynku miedzi poprawił się w ostatnich miesiącach dzięki opóźnieniom w projektach, ożywieniu na rynkach rozwiniętych i stabilizacji w Chinach. Oczekujemy zbilansowania popytu z podażą do 2016 r., a następnie strukturalnego deficytu" - dodali.
Rekomendacja ta sytuuje się w gronie najwyższych, jakie KGHM otrzymywał przez ostatnie trzy miesiące. Analitycy wyceniali miedziowego giganta z dosyć sporym rozrzutem, od 91 do 157 PLN z zauważalną tendencją wzrostową.
Ogólnie ostatnie miesiące są dla akcjonariuszy KGHMu bardzo dobrym okresem. Spółka powoli zaczyna odrabiać straty jakich doznała podczas załamania kursu w pierwszej połowie ubiegłego roku i od początku kwietnia zyskała już ponad 22%.
jow/ jtt/
