Analitycy DM PKO BP w raporcie z 19 grudnia obniżyli rekomendację dla AmRestu do "sprzedaj" z "kupuj" obniżając cenę docelową akcji spółki do 257 zł z 276,8 zł.
Rekomendacja została wydana przy cenie 287,70 zł.
Analitycy oceniają, że utrzymanie przez spółkę 20-proc. wzrostu zysku EBITDA przy obecnej skali działalności będzie coraz trudniejsze, ponadto wysoki CAPEX obciąży generowane FCF.
"W 2017 r. spółka będzie musiała zmierzyć się z presją płacową w regionie, a silna waluta może przełożyć się na wzrost kosztów wynajmu. Ryzykiem pozostaje potencjalne wprowadzenie zakazu handlu w niedzielę, stosowanie 5-proc. stawki VAT na sprzedaż dań na wynos i zmiana nawyków żywieniowych w kierunku zdrowej żywności. Ponadto na tle grupy spółek porównywalnych AmRest jest mało atrakcyjny inwestycyjnie" - napisano w raporcie.
DM PKO BP szacuje, że w 2016 roku zysk netto spółki wyniesie 182 mln zł, a w 2017 roku wzrośnie do 211 mln zł. (PAP)
seb/ osz/
