Analitycy DM PKO BP, w raporcie z 7 czerwca, obniżyli rekomendację ZPC Otmuchów do "trzymaj" z "kupuj", a cenę docelową zmniejszyli do 5,37 zł z 7,41 zł.
Rekomendacja została wydana przy cenie 5,02 zł za akcję.
"Zmieniające się uwarunkowania rynkowe oraz ograniczone zasoby finansowe, determinujące skalę inwestycji rozwojowych skłoniły zarząd spółki do weryfikacji jej strategii rozwoju w kierunku rezygnacji z kilku segmentów sprzedaży. W związku ze zmianą dotychczasowego modelu biznesowego oraz konieczności przeprowadzenia restrukturyzacji rewidujemy naszą wycenę spółki w dół oraz rekomendujemy trzymanie jej akcji w oczekiwaniu na pozytywne efekty planowanych dezinwestycji" - czytamy w raporcie.
"Segmenty, które zostaną w grupie charakteryzują się wysoką marżowością niemniej jednak sygnalizujemy, iż w związku ze znaczącym spadkiem przychodów na skutek dezinwestycji może nastąpić przejściowe pogorszenie wyników w 2017 r." - dodano.
DM PKO BP prognozuje, że w tym roku spółka wypracuje 2 mln zł zysku netto, 5 mln zł zysku operacyjnego oraz 95 mln zł przychodów. Rok później zysk netto wyniesie również 2 mln zł, EBIT skurczy się do 4 mln zł, a obroty wzrosną do 100 mln zł. (PAP)
jow/ asa/
