Analitycy DM BDM, w raporcie z 25 kwietnia, podwyższyli cenę docelową akcji Orbisu do 90,65 zł z 71,7 zł wcześniej, podtrzymując rekomendację "akumuluj".
Raport wydano przy kursie 83,15 zł. W piątek ok. godz. 14.15 akcja Orbisu wyceniana jest na 87,32 zł.
"Przy sugerowanej cenie docelowej Orbis będzie handlowany na mnożniku EV/EBITDA w latach 2018-2019 na poziomie odpowiednio 9,1x i 8,4x. Liczymy na dobre odczyty wynikowe w 2017 roku, co będzie wynikało z utrzymania pozytywnych trendów widocznych już w minionych kwartałach (wysoka frekwencja oraz rosnące cenniki)" - napisano w raporcie.
Analitycy wskazali, że spółka pokazała mocne wyniki operacyjne za 2016 rok.
"W porównaniu do raportu z 21 listopada 2016 roku podwyższyliśmy oczekiwane średnie ceny w hotelach Orbisu oraz wydłużyliśmy okres utrzymania w najbliższych trzech latach wysokiej frekwencji" - napisano.
DM BDM podwyższył oczekiwania dotyczące EBITDA na lata 2017-2019 w przedziale 6-9 proc. w porównaniu z listopadowym raportem.
"W skali całego 2017 roku prognozujemy zatem, że EBITDAR osiągnie próg 517,5 mln zł. Z kolei EBITDA może być na poziomie ponad 444 mln zł. W latach 2018-209 EBITDA w naszym modelu rośnie do pułapu 451-466 mln zł" - napisano w raporcie.
Analitycy nie uwzględniają w modelu przejęć kolejnych obiektów.(PAP Biznes)
pel/ jtt/
