Analitycy DM BDM, w raporcie z 6 lipca, obniżyli rekomendacje Comarchu do "akumuluj" z "kupuj". Jednocześnie podnieśli cenę docelową jednej akcji spółki do 158,9 zł ze 139 zł.
Raport wydano przy kursie spółki na poziomie ok. 144 zł.
"Uważamy, że Comarch jest jednym z beneficjentów osłabienia złotówki. Dlatego mając na uwadze lepsze od oczekiwań wyniki za I kw. 2016 i obiecującą perspektywę na II kw. 2016, zdecydowaliśmy się podnieść nasze założenia na cały 2016 rok" - napisali analitycy DM BDM.
"Zwracamy także uwagę na potencjał jaki płynie z mocnego portfela zleceń w segmencie handlowo-usługowym, który w połączeniu z uruchomieniem środków z nowej perspektywy UE powinien skutkować powrotem do silnie wzrostowej ścieżki wynikowej już w 2017 roku. Sporą szansą jest także uruchomienie nowej oferty w oparciu o rozwiązania Comarchu i Thanks Again, która w 2017 powinna skutkować podwojeniem liczby obsługiwanych lotnisk oraz osiągnięciem dodatniej rentowności przez ten podmiot" - dodali.
DM BDM szacuje, że w tym roku Comarch zanotuje 50,4 mln zł zysku netto i 77,7 mln zł zysku EBIT przy przychodach na poziomie 1,13 mld zł. Rok później zysk netto ma wzrosnąć do 90,9 mln zł, z zysk operacyjny do 116,3 mln zł, podczas gdy obroty wzrosną do 1,25 mld zł. (PAP)
jow/ ana/
