DM BDM obniżył cenę docelową AmRestu do 45,5 zł, podtrzymał rekomendację "kupuj"

Analitycy DM BDM, w raporcie z 12 sierpnia obniżyli cenę docelową dla akcji AmRestu do 45,5 zł z 47,2 zł poprzednio, utrzymując zalecenie na poziomie "kupuj".

(fot. Joe Tan / Reuters)

Raport został przygotowany przy kursie 39,3 zł. W piątek na zamknięciu sesji papiery spółki kosztowały 38,1 zł.

"Oczekujemy, że mocne dane sprzedażowe (najwyższa dynamika sprzedaży +organicznej+ od drugiego kwartału 2017 r.) przełożą się na ponad 25-proc. wzrost EBITDA w drugim kwartale 2019 r. Liczymy, że pozytywne trendy utrzymają się w kolejnych okresach, co wraz z optymalizacją dokonanych akwizycji i wysokim tempem otwarć lokali powinno pozwolić na utrzymanie wysokich przyrostów wyników w pespektywie 2019-20" - napisano w raporcie.

"Spodziewamy się, że zakładana poprawa rezultatów przełoży się na wyraźne ograniczenie DN/EBITDA’19. Zwracamy także uwagę na dyskonto względem ceny z transakcji odkupu udziałów H. McGoverna (ok. 56 zł/akcję) oraz dyskonto dla EV/EBITDA względem grupy porównawczej" - dodano.

Wśród ryzyk analitycy dostrzegają m.in. wymagający rynek pracy oraz wzrost cen żywności.

Zakładana przez analityków skor. EBITDA MSR 17 wzrośnie w 2019 r. do 219,6 mln EUR, w 2020 r. do 259 mln EUR, a w 2021 r. do 290 mln EUR.

Autorem raportu, którego pierwsza dystrybucja nastąpiła 12 sierpnia, o godz. 14.10, jest Adrian Górniak.

Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy plik PDF z wymaganymi prawem informacjami DM BDM. 

doa/ osz/

Źródło: PAP Biznes
Firmy:
Tematy:
Dodałeś komentarz Twój komentarz został zapisany i pojawi się na stronie za kilka minut.

Jeszcze nikt nie skomentował tego artykułu - Twój komentarz może być pierwszy.

Nowy komentarz

Anuluj
Polecane
Najnowsze
Popularne
AMREST -1,00% 44,50
2019-09-20 17:04:39
WIG -0,98% 57 485,19
2019-09-20 17:15:02
WIG20 -0,91% 2 171,75
2019-09-20 17:15:00
WIG30 -1,07% 2 464,87
2019-09-20 17:15:00
MWIG40 -1,91% 3 750,76
2019-09-20 17:15:01
DAX 0,08% 12 468,01
2019-09-20 17:37:00
NASDAQ -0,80% 8 117,67
2019-09-20 22:03:00
SP500 -0,49% 2 992,07
2019-09-20 22:08:00

Znajdź profil

Przejdź do strony za 5 Przejdź do strony »

Czy wiesz, że korzystasz z adblocka?
Reklamy nie są takie złe

To dzięki nim możemy udostępniać
Ci nasze treści.