Analitycy Vestor Dom Maklerski, w raporcie z 31 marca, obniżyli cenę docelową akcji spółki Impel do 32,5 zł z 38 zł wcześniej.
Vestor DM obniżył prognozę zysku netto o 32 proc. do 20,4 mln zł w 2016 roku oraz o 33 proc. do 25,2 mln zł w roku 2017.
Analitycy podwyższyli prognozę kosztów finansowych netto na 2016 rok do 14,9 mln zł z 14 mln zł oraz do 15 mln zł z 14,2 mln zł w roku kolejnym.
Podwyższona została także prognoza przychodów w latach 2016-2017 odpowiednio do 2,102 mld zł oraz 2,224 mld zł.
Analitycy podwyższyli prognozę sprzedaży Facility Management o 2,5 proc. w 2016 roku do 1,325 mld zł oraz o 2,6 proc. w 2017 roku do 1,373 mld. W segmencie Bezpieczeństwa w latach 2016-2017 prognozują oni sprzedaż na poziomie 666 mln zł i 736 mln zł. Z kolei w segmencie pozostałych spółek oczekują w latach 2016-2017 przychodów na poziomie odpowiednio 70 mln zł oraz 75 mln zł.
Według Vestor DM EBITDA Impela w latach 2016-2017 wyniesie odpowiednio 94,8 mln zł i 104,1 mln zł, a EBIT 42 mln zł oraz 48,1 mln zł. Analitycy zakładają marżę operacyjną na poziomie odpowiednio 2 proc. oraz 2,16 proc. wobec 2,54 proc. oraz 2,86 proc. w swoich poprzednich szacunkach.
"Na obniżenie naszej prognozy wyniku operacyjnego wpływ mają erozja marży w segmencie Facility Management ze względu na straty generowane przez spółki Climbex (sprzątanie przemysłowe) i Impel Griffin Group (spółka działająca na Ukrainie) oraz słabsze niż oczekiwane wyniki 4Q2015 w segmencie Bezpieczeństwa, w którym spółka wciąż generuje straty na projekcie Systemu Dozoru Elektronicznego" - napisano w raporcie.
W czwartek około godz. 15.46 na GPW za jedną akcję Impela płacono 27,65 zł. (PAP)
sar/ jtt/
