Tauron może w drugim półroczu przeprowadzić emisję obligacji o wartości 1,5 mld zł, a w przyszłym roku wyemitować obligacje za ok. 0,5 mld zł i uruchomić program emisji euroobligacji o wartości 500 mln euro - poinformował PAP Krzysztof Zawadzki, wiceprezes Tauronu. Wartość emisji uzależniona będzie m.in. od możliwości pozyskania finansowania z PIR i BGK.
"W koncepcji finansowania programu inwestycyjnego grupy Tauron, którą opracowaliśmy wspólnie z wybranym konsorcjum banków inwestycyjnych przyjęto założenie, że w pierwszej połowie 2013 zostanie sporządzona dokumentacja umożliwiająca emisję obligacji skierowanych do inwestorów krajowych" - powiedział Zawadzki.
"W tej koncepcji zakładamy, że w tym roku spróbujemy, pod pewnymi zastrzeżeniami, wyjść na polski rynek i wyemitować obligacje do inwestorów krajowych za ok. 1,5 mld zł, a w przyszłym roku za ok. 0,5 mld zł. W tej koncepcji na przyszły rok zawarliśmy też możliwość emisji euroobligacji o wartości ok. 2 mld zł, czyli 500 mln euro" - dodał.
Zobacz także
Pytany, czy do emisji obligacji na rynku krajowym mogłoby dojść jeszcze w pierwszym półroczu, odpowiedział:
"Przygotowanie dokumentacji zajmie nam przynajmniej dwa-trzy miesiące, więc nie sądzę, byśmy w tym półroczu wystartowali. Myślę, że będzie to w drugiej połowie roku".
Poinformował, że decyzja o ewentualnej emisji 7-letnich obligacji w wartości 1,5 mld zł, jak i kolejnych emisji obligacji i euroobligacji w przyszłym roku będzie uzależniona od wielu czynników, w tym aktualnych warunków rynkowych, stanu zaawansowania programu inwestycyjnego grupy, możliwości zwiększenia zaangażowania finansowania przez EBI, ale przede wszystkim od możliwości pozyskania środków finansowych dostępnych w ramach programu Polskich Inwestycji Rozwojowych, czy też nawiązania potencjalnej współpracy z Bankiem Gospodarstwa Krajowego wspierającego ten program.
"BGK daje finansowanie na 15-20 lat, czego nie daje żaden krajowy bank. Prawdopodobnie dałby też tańsze finansowanie. Rozmawiamy z BGK niezależnie od programu Inwestycji Polskich, gdyż może też dać finansowanie dłużne na bilans" - powiedział Zawadzki.
Pytany jakie projekty grupy mogłyby być finansowane przez PIR w ramach programu Inwestycje Polskie, wymienił budowę bloków w Katowicach i w Łagiszy. Nie wykluczył też projektu budowy bloku węglowego w Jaworznie, zaznaczając jednak, że to duża inwestycja.
"Zapowiada się, że PIR preferować będzie projekty, gdzie będzie mieć udział nie wyższy niż 50 proc. za nie więcej niż 750 mln zł. Mówi się, że PIR będzie pracować podobnie jak private equity, oczekując projektów o wyższych stopach zwrotu" - powiedział.
"Kluczowa sprawa to, czy PIR będzie patrzeć na projekty z innym marginesem ryzyka niż banki komercyjne i czy będzie oferować lepsze warunki finansowania" - zauważył.
Zawadzki poinformował też, że możliwe jest zwiększenie finansowania z EBI o 1 mld zł.(PAP)
pel/ ana/
