Paged zawarł warunkową umowę kupna 70 proc. udziałów w spółce Forbis Group Project Management prowadzącej działalność w zakresie fit-out - podał Paged w komunikacie.
Cena za udziały ma wynieść 8,4 mln zł, przy czym może ona zostać skorygowana, w wyniku zastosowania uzgodnionego mechanizmu korekty, uzależnionego od poziomu długu netto oraz minimalnego kapitału obrotowego na datę zamknięcia transakcji.
"Ponadto emitent może zapłacić na rzecz sprzedawców cenę dodatkową za udziały w wysokości 3,6 mln zł, pod warunkiem osiągnięcia przez spółkę określonego w umowie inwestycyjnej minimalnego poziomu EBITDA za lata 2016, 2017 i 2018, jak również dodatkową cenę za udziały w formule earn-out, przy czym zapłata tej ceny będzie uwarunkowana wypracowaniem przez spółkę za lata 2016-2018 nadwyżki EBITDA ponad EBITDA planowaną określoną w umowie inwestycyjnej" - napisano w raporcie.
Wartość przedsiębiorstwa na potrzeby transakcji została oszacowana na ok. 17,2 mln zł, przy znormalizowanej EBITDA za rok 2015 na poziomie ok. 2,72 mln zł, co daje wartość mnożnika EV/EBITDA na poziomie 6,3x.
Spółka, którą chce przejąć Paged, prowadzi działalność w zakresie projektowania i kompleksowej aranżacji wnętrz sklepów, biur, części wspólnych w centrach handlowych, placówek medycznych i klubów fitness, a także ekspozycji produktów w sklepach oraz prowadzenia prac wykończeniowych lokali (fit-out). (PAP)
morb/
