PZU FIZ AKORD ABSOLUTNEJ STOPY ZWROTU: FIZ-Q-E_01.07.21 3/2026: Formularz kwartalnego sprawozdania finansowego funduszu inwestycyjnego zamkniętego będącego emitentem papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu

skorygowany

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

za

kwartał

2026

roku

obejmujący okres

od

2026-07-01

do

2026-09-30

Podstawa prawna:

§ 61 ust. 1 pkt 1 - kwartalne sprawozdanie finansowe FIZ_E

PZU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY AKORD ABSOLUTNEJ STOPY ZWROTU

(pełna nazwa funduszu)

PZU FIZ AKORD ABSOLUTNEJ STOPY ZWROTU

Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU S.A.

(skrócona nazwa funduszu)

(nazwa towarzystwa)

00-843

WARSZAWA

(kod pocztowy)

(miejscowość)

RONDO IGNACEGO DASZYŃSKIEGO

(ulica)

(numer)

(22) 582-45-43

PLFIZ000632

sekretariat@pzu.pl

(telefon)

(identyfikator krajowy)

(e-mail)

Ramy prawne

Rodzaj informacji przekazanych przez podmiot

RegulatoryData

Organ zbierający dane odpowiedzialny za zbieranie informacji

PLKNF

Unikalny identyfikator danych

Rodzaj przedkładanych informacji

nowe (do zastosowania w przypadku nowych informacji)

Dobrowolny lub obowiązkowy charakter przedłożonych informacji

Data lub początek okresu, której lub którego dotyczą informacje

Data lub koniec okresu, której lub którego dotyczą informacje

Znacznik danych osobowych

Macierzyste państwo członkowskie, w stosownych przypadkach

PL

DocumentReference

Język, w którym przekazano informacje

Oryginał (ORIG) czy tłumaczenie (TRAN)

Numer referencyjny pliku danych

PL

ORIG

SubmittingEntity

Identyfikator podmiotu prawnego (LEI) dotyczący podmiotu przekazującego informacje - wypełnij w przypadku osób prawnych

lub

Imię i nazwisko, osoby która przekazała informacje - wypełnij w przypadku osób fizycznych

549300I4B1CR8KDREL11

RelatedEntity/LegalPerson

Identyfikator podmiotu prawnego (LEI) przypisany do osoby prawnej, której dotyczą informacje

Wielkość osoby prawnej, której dotyczą informacje

Sektor(y) przemysłu, w których osoba fizyczna lub prawna, której te informacje dotyczą, prowadzi działalność gospodarczą

259400KOV5XQCGWE3R63

Mała jednostka

(wg regulacji) Inne podmioty rynku finansowego

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Informacje o funduszu

Konstrukcja funduszu:

Typ funduszu:

Subfundusz:

Fundusz sekurytyzacyjny:

Fundusz podstawowy:

Fundusz portfelowy:

Fundusz powiązany:

Fundusz aktywów niepublicznych:

Waluta sprawozdania finansowego:

PLN

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik

Opis

Q_PZU_Funds_FIZ_AKORD_WPROWADZENIE_20260930.pdf

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

KOREKTA SPRAWOZDANIA

Plik

Opis

I. Przychody z lokat

II. Koszty funduszu netto

III. Przychody z lokat netto

IV. Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat

V. Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat

VI. Wynik z operacji

VII. Zobowiązania

VIII. Aktywa

IX. Aktywa netto

X. Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych

XI. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

XII. Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny

I. Aktywa

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

2. Należności

3. Transakcje reverse repo / buy-sell back

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku

5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku

6. Pozostałe aktywa

II. Zobowiązania

III. Aktywa netto (I-II)

IV. Kapitał funduszu

1. Kapitał wpłacony, w tym:

- certyfikaty inwestycyjne nie w pełni opłacone

2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)

V. Dochody zatrzymane

1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto

2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat

VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia

VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI)

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Serie certyfikatów inwestycyjnych

Liczba

PLPZUFIZ0010

Serie certyfikatów inwestycyjnych

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

PLPZUFIZ0010

Narastająco kwartały roku bieżącego

kwartał:

rok:

od:

do:

Okres roku poprzedniego

od:

do:

Narastająco kwartały roku poprzedniego

kwartał:

rok:

od:

do:

do 2026-09-30

2026-01-01

2025-09-30

2025-01-01

2026-09-30

2025-09-30

I. Przychody z lokat

1. Dywidendy i inne udziały w zyskach

2. Przychody odsetkowe

3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

4. Dodatnie saldo różnic kursowych

5. Pozostałe

II. Koszty funduszu

1. Wynagrodzenie dla towarzystwa, w tym:

- stała część wynagrodzenia

- zmienna część wynagrodzenia

2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

3. Opłaty dla depozytariusza

4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

6. Usługi w zakresie rachunkowości

7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

8. Usługi prawne

9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne

10. Koszty odsetkowe

11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

12. Ujemne saldo różnic kursowych

13. Pozostałe

III. Koszty pokrywane przez towarzystwo

IV. Koszty funduszu netto (II-III)

V. Przychody z lokat netto (I-IV)

VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)

1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat

2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym:

- z tytułu różnic kursowych

VII. Wynik z operacji

VIII. Podatek dochodowy

Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny

Wszystkie pozycje w tys. zł poza wynikiem z operacji przypadającym na certyfikat inwestycyjny.

Narastająco kwartały roku bieżącego

kwartał:

rok:

od:

do:

Okres roku poprzedniego

od:

do:

Narastająco kwartały roku poprzedniego

kwartał:

rok:

od:

do:

do 2026-09-30

2026-01-01

2025-12-31

2025-01-01

2026-09-30

2025-09-30

I. Zmiana wartości aktywów netto

1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego

2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym:

a) przychody z lokat netto

b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat

c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat

3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji

4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)

a) z przychodów z lokat netto

b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat

c) z przychodów ze zbycia lokat

5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:

a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)

b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)

6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym

7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego

8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym

II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych

b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

c) saldo zmian

2. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:

a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych

b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

c) saldo zmian

3. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych

III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

1. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego

2. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego

3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym

4. Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym

- data wyceny

2026-09-30

2026-03-31

2025-03-31

2025-03-31

5. Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym

- data wyceny

2026-08-31

2026-02-27

2025-12-30

2025-09-30

6. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym

- data wyceny

2026-09-30

2026-09-30

2025-12-30

2025-09-30

7. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym:

1. Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa

2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

3. Procentowy udział opłat dla depozytariusza

4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości

6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Narastająco kwartały roku bieżącego

kwartał:

rok:

od:

do:

Okres roku poprzedniego

od:

do:

Narastająco kwartały roku poprzedniego

kwartał:

rok:

od:

do:

do 2026-09-30

2026-01-01

2025-09-30

2025-01-01

2026-09-30

2025-09-30

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

I. Wpływy

1. Z tytułu posiadanych lokat

2. Z tytułu zbycia składników lokat

3. Pozostałe

II. Wydatki

1. Z tytułu posiadanych lokat

2. Z tytułu nabycia składników lokat

3. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa

4. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

5. Z tytułu opłat dla depozytariusza

6. Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych

8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości

9. Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu

10. Z tytułu usług prawnych

11. Z tytułu posiadania nieruchomości

12. Pozostałe

B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

I. Wpływy

1. Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych

2. Z tytułu zaciągniętych kredytów

3. Z tytułu zaciągniętych pożyczek

4. Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek

5. Odsetki

6. Pozostałe

II. Wydatki

1. Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych

2. Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów

3. Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek

4. Z tytułu wyemitowanych obligacji

5. Z tytułu wypłaty przychodów

6. Z tytułu udzielonych pożyczek

7. Odsetki

8. Pozostałe

C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych

D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B)

E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego

F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D)

INFORMACJA DODATKOWA

W tabeli "Wybrane dane finansowe" pozycje bilansu w tys. EUR przeliczone są według średniego kursu NBP z dnia 30 września 2026 roku. Pozycje rachunku wyników w tys. EUR przeliczone są według średniej arytmetycznej średnich kursów NBP na koniec miesięcy od lipca do września 2026 roku.

Plik

Opis

Q_PZU_Funds_FIZ_AKORD_INFORMACJA DODATKOWA_20260930.pdf

Informacja dodatkowa

SKŁADNIKI LOKAT

kwartał

kwartał

2025

rok

kwartał

Wartość według ceny nabycia w tys.

Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

Wartość według ceny nabycia w tys.

Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

Wartość według ceny nabycia w tys.

Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

Wartość według ceny nabycia w tys.

Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

1. Akcje

2. Warranty subskrypcyjne

3. Prawa do akcji

4. Prawa poboru

5. Kwity depozytowe

6. Listy zastawne

7. Dłużne papiery wartościowe

8. Instrumenty pochodne

9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

10. Jednostki uczestnictwa

11. Certyfikaty inwestycyjne

12. Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

13. Wierzytelności

14. Udzielone pożyczki pieniężne

15. Weksle

16. Depozyty

17. Waluty

18. Nieruchomości

19. Statki morskie

20. Inne

2. Circus SE (DE000A2YN355)

Aktywny rynek - rynek regulowany

Xetra

Niemcy

3. Gap Inc/The (US3647601083)

Aktywny rynek - rynek regulowany

New York Stock Exchange

Stany Zjednoczone

4. Industria de Diseno Textil SA (ES0148396007)

Aktywny rynek - rynek regulowany

Spanish Stock Exchange

Hiszpania

5. Meta Platforms Inc (US30303M1027)

Aktywny rynek - rynek regulowany

NASDAQ Stock Market

Stany Zjednoczone

6. Micron Technology Inc (US5951121038)

Aktywny rynek - rynek regulowany

NASDAQ Stock Market

Stany Zjednoczone

7. NVIDIA Corp (US67066G1040)

Aktywny rynek - rynek regulowany

NASDAQ Stock Market

Stany Zjednoczone

8. Space Exploration Technologies (US84615Q1031)

Aktywny rynek - rynek regulowany

NASDAQ Stock Market

Stany Zjednoczone

9. VERBIO Vereinigte BioEnergie AG (DE000A0JL9W6)

Aktywny rynek - rynek regulowany

Xetra

Niemcy

10. Walt Disney Co/The (US2546871060)

Aktywny rynek - rynek regulowany

New York Stock Exchange

Stany Zjednoczone

a) Obligacje

- WZ1126 (PL0000113130)

Inny aktywny rynek

Treasury Bondspot Poland

Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej

Polska

2026-11-25

Zmienne 3,96%

b) Bony skarbowe

c) Bony pieniężne

d) Inne

2. O terminie wykupu powyżej 1 roku:

a) Obligacje

- ADMELE 9 1/2 02/05/31 USD (XS3260262988)

Inny aktywny rynek

Rynek dealerski

ADM Elektrik Dagitim A.S.

Turcja

2031-02-05

Stałe 9,50%

- AEROMX 8 5/8 11/15/31 USD (USP4955JAC29)

Inny aktywny rynek

Rynek dealerski

Grupo Aeromexico, S.A.B. de C.V.

Meksyk

2031-11-15

Stałe 8,625%

- ARGENT 0 1/8 07/09/35 (US040114HT09)

Inny aktywny rynek

Rynek dealerski

Skarb Państwa Republiki Argentyńskiej

Argentyna

2035-07-09

Stałe 4,125%

- BOAD 2 3/4 01/22/33 EUR (XS2288824969)

Inny aktywny rynek

Rynek dealerski

Banque Ouest Africaine de Développement

Togo

2033-01-22

Stałe 2,75%

- BOSPW Float 29/07/35 PLN (PLBOS0000324)

Nienotowane na rynku aktywnym

Nie dotyczy

Bank Ochrony Środowiska S.A.

Polska

2035-07-29

Zmienne 6,75%

- BRAZIL 5 1/2 04/23/36 EUR (XS3344411726)

Inny aktywny rynek

Rynek dealerski

Skarb Państwa Federacyjnej Republiki Brazylii

Brazylia

2036-04-23

Stałe 5,50%

- BULENR 4 1/4 06/19/30 EUR (XS3090933485)

Inny aktywny rynek

Rynek dealerski

BULGARIAN ENERGY HLD

Bułgaria

2030-06-19

Stałe 4,25%

- CANPCK 4 7/8 01/15/32 EUR (XS3352591906)

Inny aktywny rynek

Rynek dealerski

CANPACK Group Inc.

Stany Zjednoczone

2032-01-15

Stałe 4,875%

- CECBAK 5 5/8 11/28/29 EUR (XS2948748012)

Inny aktywny rynek

Rynek dealerski

CEC BANK S.A.

Rumunia

2029-11-28

Zmienne 5,625%

- CMACG 4 7/8 01/15/32 EUR (XS3193815977)

Inny aktywny rynek

Rynek dealerski

CMA CGM S.A.

Francja

2032-01-15

Stałe 4,875%

- DS1033 (PL0000115291)

Inny aktywny rynek

Treasury Bondspot Poland

Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej

Polska

2033-10-25

Stałe 6,00%

- DS1035 (PL0000118188)

Inny aktywny rynek

Treasury Bondspot Poland

Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej

Polska

2035-10-25

Stałe 5,00%

- ECH0829 (PLO017000145)

Nienotowane na rynku aktywnym

Nie dotyczy

Echo Investment S.A.

Polska

2029-08-01

Zmienne 6,84%

- FPC0631 (PL0000500328)

Nienotowane na rynku aktywnym

Nie dotyczy

Bank Gospodarstwa Krajowego

Polska

2031-06-12

Zmienne 4,44%

- GDZELE 9 10/15/29 USD (XS2911134604)

Inny aktywny rynek

Rynek dealerski

GDZ Elektrik Dagitim A.S.

Turcja

2029-10-15

Stałe 9,00%

- IZ0836 (PL0000117024)

Inny aktywny rynek

Treasury Bondspot Poland

Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej

Polska

2036-08-25

Stałe 2,00%

- LHVGRP 5 1/2 09/16/35 EUR (XS3153067288)

Inny aktywny rynek

Rynek dealerski

LHV GROUP AS

Estonia

2035-09-16

Zmienne 5,50%

- LIMAK 9 3/4 07/25/29 USD (XS2862382541)

Inny aktywny rynek

Rynek dealerski

Limak Cimento Sanayi Ve Ticaret AS

Turcja

2029-07-25

Stałe 9,75%

- LNZAV 7.95 01/26/32 USD (USA4S42PAA32)

Inny aktywny rynek

Rynek dealerski

LD Celulose International GmbH

Austria

2032-01-26

Stałe 7,95%

- MBKPW 10.63 PERP PLN (PLBRE0005227)

Nienotowane na rynku aktywnym

Nie dotyczy

mBank S.A.

Polska

2029-12-06

Zmienne 10,63%

- MEX 4 1/2 03/19/34 EUR (XS3185370973)

Inny aktywny rynek

Rynek dealerski

Skarb Państwa Meksykańskich Stanów Zjednoczonych

Meksyk

2034-03-19

Stałe 4,50%

- MLGPW 4 3/4 01/20/31 EUR (XS3239189296)

Inny aktywny rynek

Rynek dealerski

MLP Group S.A.

Polska

2031-01-20

Stałe 4,75%

- NZ0331 (PL0000118774)

Inny aktywny rynek

Treasury Bondspot Poland

Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej

Polska

2031-03-25

Zmienne 3,59124%

- ORBIA 6.8 05/13/30 USD (USP7S81YBJ38)

Inny aktywny rynek

Rynek dealerski

Orbia Advance Corporation, S.A.B. de C.V.

Meksyk

2030-05-13

Stałe 6,80%

- PRIOBZ 6 3/4 10/15/30 USD (USL7S62BAA03)

Inny aktywny rynek

Rynek dealerski

PRIO LUX HLD SARL

Luksemburg

2030-10-15

Stałe 6,75%

- PS0131 (PL0000118519)

Inny aktywny rynek

Treasury Bondspot Poland

Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej

Polska

2031-01-25

Stałe 4,50%

- PS1031 (PL0000119426)

Inny aktywny rynek

Treasury Bondspot Poland

Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej

Polska

2031-10-25

Stałe 4,75%

- PUPRIN 4 3/8 10/01/32 EUR (XS3101867169)

Inny aktywny rynek

Rynek dealerski

Public Property Invest ASA

Norwegia

2032-10-01

Stałe 4,375%

- RCSRDS 4 5/8 10/29/31 EUR (XS3216614084)

Inny aktywny rynek

Rynek dealerski

Digi Romania SA

Rumunia

2031-10-29

Stałe 4,625%

- ROMGB 6.7 02/25/32 RON (ROO7A2H5YIN8)

Inny aktywny rynek

Rynek dealerski

Skarb Państwa Rumunii

Rumunia

2032-02-25

Stałe 6,70%

- SASOL 5 1/2 03/18/31 USD (US80386WAD74)

Inny aktywny rynek

Rynek dealerski

Sasol Financing USA LLC

Stany Zjednoczone

2031-03-18

Stałe 5,50%

- SENSK 3 7/8 11/20/32 EUR (XS3235873372)

Inny aktywny rynek

Rynek dealerski

Slovenske Elektrarne A.S.

Słowacja

2032-11-20

Stałe 3,875%

- SERBIA 6 1/4 05/26/28 USD (XS2580269426)

Inny aktywny rynek

Rynek dealerski

Skarb Państwa Republiki Serbii

Serbia

2028-05-26

Stałe 6,25%

- TELSER 6 3/4 05/18/33 EUR (XS3370281878)

Inny aktywny rynek

Rynek dealerski

TELECOMMUNICATIONS CO TE

Serbia

2033-05-18

Stałe 6,75%

- TURKGB 31.08 11/08/28 TRY (TRT081128T15)

Aktywny rynek - rynek regulowany

Borsa Istanbul

Skarb Państwa Republiki Turcji

Turcja

2028-11-08

Stałe 31,08%

- ULKER 7 7/8 07/08/31 USD (XS2855391533)

Inny aktywny rynek

Rynek dealerski

ULKER BISKUVI SANAYI AS

Turcja

2031-07-08

Stałe 7,875%

- USIM 7 1/2 01/27/32 USD (USL95806AB88)

Inny aktywny rynek

Rynek dealerski

Usiminas International S.A.R.L

Luksemburg

2032-01-27

Stałe 7,50%

- WZ0330 (PL0000117198)

Inny aktywny rynek

Treasury Bondspot Poland

Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej

Polska

2030-03-25

Zmienne 3,88%

- WZ0930 (PL0000118170)

Inny aktywny rynek

Treasury Bondspot Poland

Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej

Polska

2030-09-25

Zmienne 3,88%

- WZ1127 (PL0000114559)

Inny aktywny rynek

Treasury Bondspot Poland

Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej

Polska

2027-11-25

Zmienne 3,96%

- WZ1128 (PL0000115697)

Inny aktywny rynek

Treasury Bondspot Poland

Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej

Polska

2028-11-25

Zmienne 3,96%

- WZ1129 (PL0000111928)

Inny aktywny rynek

Treasury Bondspot Poland

Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej

Polska

2029-11-25

Zmienne 3,96%

- WZ1131 (PL0000113213)

Inny aktywny rynek

Treasury Bondspot Poland

Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej

Polska

2031-11-25

Zmienne 3,96%

b) Bony skarbowe

c) Bony pieniężne

d) Inne

1. 3 MONTH SOFR FUT Dec28_POZYCJA DŁUGA

Aktywny rynek - rynek regulowany

COMEX - Commodity Exchange, Inc.

Chicago Mercantile Exchange

Stany Zjednoczone

SOFR90A Index

2. LONG GILT FUTURE Dec26 (GB00NJDLZM79)_POZYCJA DŁUGA

Aktywny rynek - rynek regulowany

ICE Futures Europe Financials

ICE FUTURES EUROPE

Wielka Brytania

Teoretyczny Instrument Dłużny UK 10YR 4%

3. US 2YR NOTE (CBT) DEC26_POZYCJA DŁUGA

Aktywny rynek - rynek regulowany

Chicago Board of Trade

Chicago Board of Trade

Stany Zjednoczone

Teoretyczny Instrument Dłużny US 2YR 6%

II. Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

1. Forward CZK PLN 02.11.2026

Nienotowane na rynku aktywnym

Nie dotyczy

mBank S.A.

Polska

CZK (933 000,00)

2. FX Swap CZK PLN 02.10.2026 07.10.2026

Nienotowane na rynku aktywnym

Nie dotyczy

J.P. Morgan AG

Niemcy

CZK (62 125 000,00)

3. FX Swap CZK PLN 23.09.2026 07.10.2026

Nienotowane na rynku aktywnym

Nie dotyczy

J.P. Morgan AG

Niemcy

CZK (62 125 000,00)

4. FX Swap EUR PLN 23.09.2026 07.10.2026

Nienotowane na rynku aktywnym

Nie dotyczy

J.P. Morgan AG

Niemcy

EUR (10 300 000,00)

5. FX Swap EUR PLN 24.09.2026 07.10.2026

Nienotowane na rynku aktywnym

Nie dotyczy

Bank Polska Kasa Opieki S.A.

Polska

EUR (170 000,00)

6. FX Swap GBP PLN 23.09.2026 07.10.2026

Nienotowane na rynku aktywnym

Nie dotyczy

Societe Generale S.A.

Francja

GBP (196 000,00)

7. FX Swap RON PLN 08.09.2026 08.10.2026

Nienotowane na rynku aktywnym

Nie dotyczy

Societe Generale S.A.

Francja

RON (4 330 000,00)

8. FX Swap USD PLN 02.10.2026 02.11.2026

Nienotowane na rynku aktywnym

Nie dotyczy

Societe Generale S.A.

Francja

USD (13 605 000,00)

9. FX Swap USD PLN 18.09.2026 02.10.2026

Nienotowane na rynku aktywnym

Nie dotyczy

BNP PARIBAS

Francja

USD (11 950 000,00)

10. FX Swap USD PLN 18.09.2026 02.10.2026

Nienotowane na rynku aktywnym

Nie dotyczy

Bank Polska Kasa Opieki S.A.

Polska

USD (275 000,00)

11. FX Swap USD PLN 22.09.2026 02.10.2026

Nienotowane na rynku aktywnym

Nie dotyczy

Bank Polska Kasa Opieki S.A.

Polska

USD (1 100 000,00)

12. FX Swap USD PLN 28.09.2026 02.10.2026

Nienotowane na rynku aktywnym

Nie dotyczy

Bank Polska Kasa Opieki S.A.

Polska

USD (280 000,00)

13. FX Swap ZAR PLN 18.09.2026 19.10.2026

Nienotowane na rynku aktywnym

Nie dotyczy

Bank Polska Kasa Opieki S.A.

Polska

ZAR (240 000,00)

14. IRS BRL 03.01.2028 (SW03012028N001)

Nienotowane na rynku aktywnym

Nie dotyczy

BNP PARIBAS

Francja

stopa procentowa BRL-DI-PRE (28 143 382,28)

15. IRS BRL 03.01.2028 (SW03012028N002)

Nienotowane na rynku aktywnym

Nie dotyczy

J.P. Morgan AG

Niemcy

stopa procentowa BRL-DI-PRE (32 331 345,85)

16. IRS CZK 01.10.2031 (SW01102031N001)

Nienotowane na rynku aktywnym

Nie dotyczy

J.P. Morgan AG

Niemcy

stopa procentowa PRIBO6M (105 000 000,00)

17. IRS CZK 24.09.2031 (SW24092031N001)

Nienotowane na rynku aktywnym

Nie dotyczy

BNP PARIBAS

Francja

stopa procentowa PRIBO6M (150 000 000,00)

18. IRS PLN 04.10.2027 (SW04102027N001)

Nienotowane na rynku aktywnym

Nie dotyczy

Erste Bank Polska S.A.

Polska

stopa procentowa PLNW3M (38 000 000,00)

19. IRS PLN 25.04.2030 (SW25042030N001)

Nienotowane na rynku aktywnym

Nie dotyczy

Erste Bank Polska S.A.

Polska

stopa procentowa PLNW6M (20 000 000,00)

20. IRS PLN 25.09.2031 (SW25092031N001)

Nienotowane na rynku aktywnym

Nie dotyczy

BNP PARIBAS

Francja

stopa procentowa PLNW6M (35 000 000,00)

21. IRS PLN 27.01.2031 (SW27012031N001)

Nienotowane na rynku aktywnym

Nie dotyczy

Erste Bank Polska S.A.

Polska

stopa procentowa PLNW6M (47 000 000,00)

22. IRS ZAR 26.05.2036 (SW26052036N001)

Nienotowane na rynku aktywnym

Nie dotyczy

BNP PARIBAS

Francja

stopa procentowa ZARL3M (39 000 000,00)

23. IRS ZAR 27.05.2036 (SW27052036N001)

Nienotowane na rynku aktywnym

Nie dotyczy

J.P. Morgan AG

Niemcy

stopa procentowa ZARL3M (39 000 000,00)

II. Certyfikaty inwestycyjne

1. PZU FIZ Forte Absolutnej Stopy Zwrotu

Nienotowane na rynku aktywnym

Nie dotyczy

PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Forte Absolutnej Stopy Zwrotu

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Nazwa emitenta

Kraj siedziby emitenta

Liczba

Wartość według ceny nabycia w tys.

Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

2. iShares MSCI Brazil ETF (US4642864007)

Aktywny rynek - rynek regulowany

NYSE Arca

iShares MSCI Brazil ETF

Stany Zjednoczone

3. iShares MSCI China ETF (US46429B6719)

Aktywny rynek - rynek regulowany

NASDAQ Markets

iShares MSCI China ETF

Stany Zjednoczone

4. iShares U.S. Healthcare ETF (US4642877629)

Aktywny rynek - rynek regulowany

NYSE Arca

iShares U.S. Healthcare ETF

Stany Zjednoczone

5. SPDR Gold Shares (US78463V1070)

Aktywny rynek - rynek regulowany

NYSE Arca

State Street Bank and Trust Company

Stany Zjednoczone

6. Utilities Select Sector SPDR F (US81369Y8865)

Aktywny rynek - rynek regulowany

NYSE Arca

Utilities Select Sector SPDR Fund

Stany Zjednoczone

II. W walutach państw nienależących do OECD

1.

II. W walutach państw nienależących do OECD

1.

1. Budynki

2. Lokale

3. Grunty

4. Inne

II. Prawa współwłasności nieruchomości:

1. Budynki

2. Lokale

3. Grunty

4. Inne

III. Użytkowanie wieczyste:

1. Budynki

2. Lokale

3. Grunty