Orlen prowadzi rozmowy z kilkunastoma instytucjami na termat warunków finansowania kompleksu Olefiny III - poinformował koncern w odpowiedzi na pytanie przesłane przez akcjonariusza, Skarb Państwa. Orlen chce podpisać dokumentację kredytową w pierwszym kwartale 2024 roku
Orlen w odpowiedzi na pytania Skarbu Państwa odpowiedział, że w ramach realizacji projektu Olefiny III trwają obecnie prace związane z pozyskaniem finansowania zewnętrznego w formule finansowania projektowego (ang. project finance).
W tym celu, w roku 2021 Orlen powołał do życia Orlen Olefiny, spółkę celową (SPV), która formalnie i biznesowo będzie podmiotem realizującym projekt i jednocześnie kredytobiorcą, zaciągającym zadłużenie celem sfinansowania realizacji (budowy) projektu. Orlen posiada wszystkie udziały w SPV, a zatem posiada nad tą spółką pełną kontrolę.
Planuje się, że SPV pozyska zewnętrzne finansowanie dłużne w postaci kredytów bankowych pokrywające istotną część nakładów inwestycyjnych projektu. Pozostała kwota zostanie sfinansowana ze środków Orlenu, w tym na poczet wkładu własnego Orlenu zostanie zaliczona wartość nakładów inwestycyjnych poniesionych do tej pory.
Orlen pozyskał wiążące oferty na udział w finansowaniu dłużnym i prowadzi aktualnie finalne uzgodnienia warunków i dokumentów finansowania z kilkunastoma instytucjami finansowymi, w tym koreańskimi i hiszpańską agencją kredytów eksportowych (a więc z krajów pochodzenia wykonawców głównego kompleksu instalacji projektowych).
"Zgodnie z aktualnym planem podpisanie dokumentacji kredytowej powinno nastąpić w I kwartale 2024 roku, a osiągniecie zamknięcia finansowego projektu, umożliwiające uruchomienie środków z kredytów, zależne będzie od terminu spełnienia warunków zawieszających określonych w umowie" - napisano w odpowiedzi na pytania Skarbu Państwa.
Budowa kompleksu Olefiny III jest strategiczną inwestycją Orlenu mającą za zadanie rozszerzenie łańcucha wartości poprzez nowoczesną petrochemię, co ma przełożyć się na wydłużenie życia aktywów rafineryjnych.
W czerwcu 2023 roku założenia odnośnie kosztów inwestycji oraz harmonogramu jej realizacji przyjęte w decyzji realizacyjnej dla projektu Olefin III w maju 2021 roku zostały zmienione.
"Bezpośrednią przyczyną wzrostu CAPEX jest wojna w Ukrainie i w konsekwencji zmiana prawa w wyniku wprowadzonych sankcji, a także wzrost kosztów realizacji inwestycji jako efekt tychże zdarzeń" - napisano.
"W nowym otoczeniu ekonomicznym, gospodarczym i politycznym kontynuacja projektu wiązała się ze znacznie wydłużonym procesem kontraktacji i wydłużonymi terminami dostaw, co w konsekwencji spowodowało przesunięcie planowanej daty uruchomienia kompleksu instalacji"
Orlen podał, że w celu zakończenia prac i uruchomienia części procesowej ISBL niezbędne jest wykonanie i uruchomienie dedykowanej infrastruktury OSBL, czyli mediów niezbędnych do uruchomienia inwestycji.
"W momencie wybuchu wojny w Ukrainie, w lutym 2022 roku Orlen zgodnie z planem realizował proces kontraktacji wykonawców na zakres infrastruktury OSBL. Wskutek konfliktu zbrojnego, wykonawcy, w większości polscy, nie byli w stanie kontynuować udziału w postępowaniu zakupowym i potwierdzić gotowości do złożenia ofert na realizację prac z uwagi na brak dostępności materiałów oraz zasobów, oraz wystąpienie ryzyk realizacyjnych, które wówczas się pojawiły" - napisano.
Orlen zweryfikował strategię zakupową oraz podjął działania optymalizujące zakres inwestycji celem redukcji CAPEX oraz zabezpieczenia możliwości sfinalizowania procesu kontraktacji.
Zwołane na 6 lutego nadzwyczajne walne zgromadzenie Orlenu ma zdecydować o wyrażeniu zgody na zbycie nieruchomości położonych w Gminie Stara Biała oraz Płocku wraz z ich częściami składowymi, poprzez ich wniesienie jako wkładu niepieniężnego na pokrycie udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym Orlen Olefiny w związku z kontynuacją budowy Kompleksu Olefiny III.
W ocenie Orlenu, przekazanie aktywów do spółki SPV Orlen Olefiny jest krokiem istotnym i niezbędnym w realizacji procesu pozyskiwania finansowania projektu Olefiny III w formule project finance.
"Wnioskowana zgoda na zbycie nieruchomości na rzecz SPV jest zatem jednym z najistotniejszych warunków osiągnięcia zamknięcia finansowego dla projektu. Bez tej decyzji i bez możliwości sfinalizowania procesu wniesienia aportu poprzez podwyższenie kapitału SPV, finansowanie dłużne nie będzie mogło być uruchomione" - napisano w odpowiedzi na pytania Skarbu Państwa.
Wybudowane w ramach projektu nowe instalacje, na podstawie umowy leasingu, zostaną w całości oddane przez SPV do Orlenu. Orlen będzie z tego tytułu płacić wynagrodzenie na rzecz SPV, które będzie jednocześnie stanowić źródło spłaty zadłużenia zaciągniętego przez SPV dla potrzeb sfinansowania projektu. (PAP Biznes)
pr/
