Analitycy Noble Securities, w raporcie z 10 maja, podnieśli wycenę akcji spółki Krynicki Recykling w horyzoncie 24-miesięcznym do 25,1 zł z 15,2 zł poprzednio.
Raport wydano przy kursie 19,8 zł.
"Znaczna poprawa rentowności widoczna w wynikach za 4Q20 oraz w przedstawionych szacunkach za 1Q21 oraz zapowiedzi zarządu dotyczące zwiększenia wykorzystania mocy produkcyjnych skłaniają nas do weryfikacji prognoz dotyczących przyszłych okresów, a w konsekwencji do podwyższenia wyceny" - napisano w raporcie.
Zdaniem analityków wyniki za IV kwartał 2020 r. pokazały, że spółka utrzymuje niskie poziomy kosztów operacyjnych osiągnięte w trzecim kwartale, co przekłada się na rekordowe poziomy rentowności EBITDA (41,0 proc. w IV kw. '20 oraz 48,2 proc. w I kw. '21).
"Zakładamy kontynuację pozytywnych trendów zarówno po stronie podaży surowca, jak i popytu na główny produkt spółki. Na rok 2021 prognozujemy poprawę rentowności EBITDA do ~44,0 proc. (+13,7 p.p rdr)" - napisano.
Raport został opracowany przez Noble Securities w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Pierwsze rozpowszechnienie raportu, którego autorem jest Dariusz Dadej nastąpiło 10 maja, o godz. 18:45.
Depesza jest skrótem raportu. W załączniku zamieszczamy pliki PDF z wymaganymi prawem informacjami Noble Securities. (PAP Biznes)
pel/ ana/
