Tak zwaną Lemon List od 1998 roku co kwartał sporządza Doug Fabian, doradca inwestycyjny oraz redaktor biuletynu „Successful Investing”. Aby się na niej znaleźć fundusz musi osiągnąć wyniki gorsze od średniej dla danej grupy w ostatnich trzech i pięciu latach. Ponadto w ciągu ostatnich 12 miesięcy fundusz taki musi mieć o co najmniej 25 % gorsze wyniki niż fundusze należące do danej kategorii.
Przykładem funduszu który spotkał wątpliwy zaszczyt znalezienia się na Lemon List jest Mainstay Capital Appreciation Fund, który od pięciu lat rok rocznie traci na wartości średnio 10,3%. Według szacunków D. Fabiana podobne fundusze gromadzą w USA kapitał o wartości co najmniej miliarda dolarów.
Inwestując w 2000 r. 100 tys. USD w najgorsze według Fabiana fundusze z grupy Science & Technology pod koniec 2004 r. otrzymalibyśmy zaledwie 30 tys. USD. Analityk doradza zatem, szczególnie dużym spółkom, inwestowanie na przykład w fundusze indeksowe, takie jak iShares Russel 1000 Index.
A.O.
Źródło:
