Analitycy Haitong Banku, w raporcie z 22 lutego, podnieśli rekomendację Capital Parku do "kupuj" z "neutralnie", cena docelowa jednej akcji to 6,9 zł.
Analitycy wskazali, że kurs akcji spółki stracił na przestrzeni 12 miesięcy 16 proc.
"Cena docelowa akcji w wysokości 6,90 zł implikuje 21,1-procentowy potencjał wzrostowy" - podano.
Mimo, że w 2017 r. analitycy wciąż oczekują "znaczącego" wzrostu skorygowanego EBIT spółki rdr, to z uwagi na bardziej istotne niż pierwotnie zakładano umocnienie PLN wobec EUR pod koniec ubiegłego roku, spodziewają się, że zysk netto Capital Parku spadnie znacznie poniżej wyniku z 2016 r.
Przy założeniu jednak, że firma nie wyjdzie ze swoich kluczowych nieruchomości (zgodnie z najnowszą aktualizacją strategii), jak również uwzględniając korekty prognozy dotyczącej stopnia obłożenia tych aktywów, obniżenie szacunków co do kosztów finansowych oraz pomimo uwzględnienia spodziewanych skutków wprowadzonego niedawno w Polsce podatku od nieruchomości komercyjnych, analitycy Haitong Bank podnieśli swoje oczekiwania dotyczące zysku netto na lata 2018/2019 o 29/80 proc., co - jak podano - finalnie daje relatywnie "solidną" dynamikę rdr w tym okresie.
Haitong Bank prognozuje, że wartość aktywów netto (NAV) na akcję będzie rosła w latach 2016-2019 w "przyzwoitym" tempie z CAGR na poziomie 6 proc. (wobec 3,8 proc. prognozowanych wcześniej).
Jak podano w komunikacie, dodatkowo przy C/NAV w 2018 r. na poziomie 0.58x, spółka jest wyceniana z prawie 32-procentowym dyskontem wobec swoich najbliższych konkurentów notowanych na GPW, które według analityków jest nadmierne.
Spółka wspomniała o możliwym podniesieniu kapitału, jednak zdaniem analityków dojdzie do niego jedynie w przypadku zdefiniowania konkretnych celów akwizycyjnych, pozwalających na wygenerowanie wartości dodanej.
W piątek za jedną akcję Capital Parku płacono na GPW 5,75 zł. (PAP Biznes)
sar/ ana/
