Spis treści:
4. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
| KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | ||||||||||||
| Raport bieżący nr | 15 | / | 2016 | |||||||||
| Data sporządzenia: | 2016-01-29 | |||||||||||
| Skrócona nazwa emitenta | ||||||||||||
| GRAJEWO | ||||||||||||
| Temat | ||||||||||||
| Agencja S&P przyznała korporacyjny rating kredytowy "B" spółce Pfleiderer Grajewo S.A. i podwyższyła z "B-" do "B" długoterminowy korporacyjny rating kredytowy Pfleiderer GmbH | ||||||||||||
| Podstawa prawna | ||||||||||||
| Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie - informacje bieżące i okresowe |
||||||||||||
| Treść raportu: | ||||||||||||
| Zarząd Pfleiderer Grajewo S.A. ("Spółka") informuje, że 29 stycznia 2016 r. Standard & Poor's Ratings Services (“AgencjaS&P") przyznała Spółce korporacyjny rating kredytowy (corporate credit rating) "B" i podwyższyła z "B-"do "B" długoterminowy korporacyjny rating kredytowy (long-term corporate credit rating) spółce Pfleiderer GmbH. Perspektywa obu ratingów jest pozytywna. Rating Spółki opiera się na ocenie Agencji S&P dotyczącej grupy kapitałowej Pfleiderer w ujęciu skonsolidowanym, a rating Pfleiderer GmbH odzwierciedla sytuację tej spółki jako głównej jednostki zależnej Spółki. Ponadto Agencja S&P podwyższyła rating niepodporządkowanych obligacji zabezpieczonych na kwotę 322 mln EUR wyemitowanych przez Pfleiderer GmbH do "B-" z "CCC+". Rating odzyskania należności (recovery rating) obligacji utrzymano na poziomie "5", ale został on przesunięty do wyższej połowy jego zakresu, co wskazuje, że Agencja S&P spodziewa się umiarkowanego odzyskania należności w razie niewykonania zobowiązań. Agencja S&P podwyższyła również rating emisyjny (issue rating) dotyczący super nadrzędnego kredytu odnawialnego (RCF) spółki na kwotę 60 mln EUR z terminem wymagalności przypadającym w roku 2019 do "BB-" z "B+" i wycofała rating na wniosek spółki. W momencie wycofania rating odzyskania należności dla super nadrzędnego kredytu odnawialnego wynosił "1", co wskazywało na bardzo wysokie (90%-100%) prawdopodobieństwo odzyskania należności w razie niewykonania zobowiązań. Podwyższenie ratingów poprzedziło pomyślne podwyższenie kapitału zakładowego Spółki w drodze oferty publicznej i odwrotne przejęcie Pfleiderer GmbH sfinansowane wpływami netto z podwyższenia kapitału, zrealizowane 19 stycznia 2016 r. ("Transakcja"). Agencja S&P uznała, że Transakcja ma korzystny wpływ na sytuację kredytową, ponieważ poprawia profil ryzyka finansowego skonsolidowanej grupy kapitałowej Pfleiderer i zapewnia bardziej zrównoważoną strukturę akcjonariatu. Rating nie stanowi rekomendacji zakupu, sprzedaży ani utrzymywania papierów wartościowych i może w każdym czasie być zmieniony lub odwołany. *** Raport sporządzono na podstawie przepisów art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (tekst jednolity: Dz. U. z 2013 r., poz. 1382, ze zm.) oraz §5 ust. 1 pkt 26 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity: Dz. U. z 2014 r., poz. 133). |
||||||||||||
| MESSAGE (ENGLISH VERSION) | |||
| Subject: S&P assigned its 'B' corporate credit rating to PfleidererGrajewo S.A. and raised to 'B' from 'B-' its long-term corporate credit rating to Pfleiderer GmbH Current Report No. 15/2016 The Management Board of Pfleiderer Grajewo S.A. (the "Company") informs that on January 29, 2016 Standard & Poor's Ratings Services ("S&P") assigned 'B' corporate credit rating to the Company and raised to 'B' from 'B-' its long-term corporate credit rating to Pfleiderer GmbH. The outlook on both ratings is positive. The rating on the Company is based on S&P’s assessment of the consolidated Pfleiderer group, while the rating on Pfleiderer GmbH reflects its position as a core subsidiary of the Company. In addition, S&P raised its issue rating on the €322 million senior secured notes issued by Pfleiderer GmbH to 'B-' from 'CCC+'. The recovery rating on the notes remained at '5' but has moved to the higher half of the range, indicating S&P’s expectation of modest recovery in the event of a payment default. S&P also raised its issue rating on the company's €60 million super senior revolving credit facility (RCF) due in 2019 to 'BB-' from 'B+' and withdrawn the rating at the company's request. At the time of withdrawal, the recovery rating on the super senior RCF was '1', indicating very high (90%-100%) recovery in the event of a payment default. The upgrade follows successful capital increase of the Company through a public offering and reverse takeover of Pfleiderer GmbH financed by the net proceeds from a capital increase, completed on 19 January 2016 (the “Transaction”). S&P considers the Transaction as credit positive as it improves the financial risk profile of the consolidated Pfleiderer group and leads to a more balanced shareholder structure. The rating is not a recommendation to buy, sell or hold securities and may be subject to revision or withdrawal at any time. *** This report was prepared pursuant to Article 56 Section 1 Item 2 of the Act of July 29, 2005 on Public Offering, Conditions Governing the Introduction of Financial Instruments to Organized Trading and Public Companies. (consolidated text: Dz. U. of 2013, Item 1382, as amended) and § 5 Section 1 Clause 26 of the Regulation of the Minister of Finance on current and periodic information to be published by issuers of securities and conditions for recognition as equivalent of information whose disclosure is required under the laws of a non-member state of February 19, 2009 (consolidated text: Dz. U. of 2014, Item 133). January 29, 2016 |
|||
INFORMACJE O PODMIOCIE >>>
| PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ | |||||
| Data | Imię i Nazwisko | Stanowisko/Funkcja | Podpis | ||
| 2016-01-29 | RAFAŁ KARCZ | CZŁONEK ZARZĄDU | |||
| 2016-01-29 | IRENA LENCZEWSKA | PROKURENT | |||
Źródło:Komunikaty spółek (ESPI)
