Spis treści:
4. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
| KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | ||||||||||||
| Raport bieżący nr | 19 | / | 2023 | |||||||||
| Data sporządzenia: | 2023-04-18 | |||||||||||
| Skrócona nazwa emitenta | ||||||||||||
| ENEA | ||||||||||||
| Temat | ||||||||||||
| Zmiana perspektywy i potwierdzenie oceny ratingowej ENEA S.A. przez Fitch Ratings | ||||||||||||
| Podstawa prawna | ||||||||||||
| Art. 17 ust. 1 MAR - informacje poufne. | ||||||||||||
| Treść raportu: | ||||||||||||
| Zarząd ENEA S.A. („Spółka”, „Emitent”) informuje, iż w wydanym dnia 18 kwietnia 2023 r. komunikacie agencja ratingowa Fitch Ratings („Agencja”) zmieniła perspektywę ratingu Spółki na stabilną z negatywnej oraz potwierdziła długoterminowe ratingi Spółki w walucie krajowej i zagranicznej na poziomie „BBB”. Pełna treść komunikatu w języku angielskim dostępna jest na stronie internetowej Agencji: https://www.fitchratings.com/site/pr/10232150 Zmiana perspektywy wynika z lepszych niż oczekiwane wyników finansowych w 2022 r. oraz w zaktualizowanej prognozie na lata 2023-2026, co skutkuje ustabilizowaniem dźwigni finansowej poniżej maksymalnego poziomu dopuszczalnego dla obecnego ratingu. Stabilizacja perspektywy jest również związana z poprawą sytuacji płynnościowej. Po pozyskaniu w styczniu 2023 r. kredytu konsorcjalnego do kwoty 2,5 mld zł Spółka ma dostęp do finansowania zapewniającego pokrycie przewidywanych negatywnych wolnych przepływów pieniężnych oraz zapadalności długu w ciągu następnych 12 miesięcy. Potwierdzenie ratingów odzwierciedla zintegrowany profil biznesowy Spółki, obejmujący dużą flotę wytwórczą oraz dystrybucję energii elektrycznej. Ratingi wspiera wysoki udział w wyniku EBITDA działalności regulowanej w postaci dystrybucji energii elektrycznej oraz quasi-regulowanej w postaci wpływów z rynku mocy. Agencja uważa, że planowana przez Spółkę sprzedaż węglowych aktywów wytwórczych oraz kopalni do Skarbu Państwa jest pozytywnym czynnikiem dla profilu biznesowego oraz możliwości zwiększenia maksymalnego poziomu dźwigni finansowej dla obecnego ratingu. Zgodnie z objaśnieniami opublikowanymi na stronie internetowej Agencji (https://www.fitchratings.com/products/rating-definitions), rating na poziomie „BBB” oznacza, że oczekiwania co do ryzyka niewypłacalności są niskie, a zdolność do spłaty zobowiązań finansowych jest uważana za odpowiednią, jednakże niekorzystne warunki biznesowe lub gospodarcze mogą prawdopodobnie tę zdolność osłabić. Spółka wyjaśnia, iż termin EBITDA definiowany jest jako wartość odpowiednio zysku (straty) operacyjnego + amortyzacji + odpisu z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych (wartości dla okresu sprawozdawczego). Powyższa definicja oraz metodologia jego obliczania jest taka sama, jak definicja oraz metodologia obliczania tego wskaźnika w raportach okresowych Emitenta. Powyższa definicja jest również ujęta w słowniku pojęć i skrótów dostępnym na stronie internetowej Spółki (https://ir.enea.pl/slownik). |
||||||||||||
| MESSAGE (ENGLISH VERSION) | |||
| Current Report No.: 19/2023 Date of Preparation: 18 April 2023 Issuer’s Abbreviated Name: ENEA S.A. Subject: ENEA S.A.’s outlook changed and ratings affirmed by Fitch Ratings Legal Basis: Article 17(1) of the Market Abuse Regulation – inside information Body of the report: The Management Board of ENEA S.A. (“Company”, “Issuer”) hereby reports that, in a press release issued on 18 April 2023, Fitch Ratings (“Agency”) changed the Company’s rating outlook from negative to stable and affirmed the Company’s long-term foreign- and local-currency issuer default ratings at BBB. The full wording of the press release in English is available on the Agency’s website at:https://www.fitchratings.com/site/pr/10232150 The change in the outlook is due to better-than-expected financial results in 2022 and the updated forecast for 2023-2026, resulting in stabilization of the financial leverage below the maximum level allowed for the current rating. The stabilization of the outlook is also linked to an improvement in the liquidity standing. After raising a syndicated loan of up to PLN 2.5 billion in January 2023, the Company has access to financing that provides coverage for anticipated negative free cash flow and debtmaturities over the next 12 months. The affirmation of the ratings reflects the Company's integrated business profile, which includes a large generation fleet and electricity distribution. The ratings are supported by the large share in the Company’s EBITDA of regulated activities in the form of electricity distribution as well as quasi-regulated activities in the form of inflows from the capacity market. The agency believes that the Company's planned sale of its coal-fired generation assets and mines to the State Treasury is a positive factor for the business profile and the possibility of increasing the maximum leverage level for the current rating. According to the clarifications published on the Agency’s website (https://www.fitchratings.com/products/rating-definitions), “BBB” ratings indicate that expectations of default risk are currently low, while the capacity for payment of financial commitments is considered adequate, but adverse business or economic conditions are more likely to impair this capacity. Please note that the term EBITDA is defined as the value of operating profit (loss) + depreciation and amortization + impairment losses on non-financial non-current assets (values for the reporting period). The above definition and methodology for its calculation are the same as those used to calculate this indicator in the Issuer’s periodic reports. The definition above is also included in the glossary of terms and abbreviations available on the Company’s website (https://ir.enea.pl/slownik). |
|||
INFORMACJE O PODMIOCIE >>>
| PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ | |||||
| Data | Imię i Nazwisko | Stanowisko/Funkcja | Podpis | ||
| 2023-04-18 | Marcin Pawlicki | Członek Zarządu | Marcin Pawlicki | ||
| 2023-04-18 | Rafał Mucha | Członek Zarządu | Rafał Mucha | ||
Źródło:Komunikaty spółek (ESPI)
