DM PKO BP w raporcie z 5 października obniżył rekomendację dla Lotosu do "trzymaj" z "kupuj" ze względu na niepewność co do marż rafineryjnych i cen ropy. Cenę docelową podniesiono do 65 zł z 52 zł.
Raport został wydany przy kursie 63,02 zł. W środę na zamknięciu sesji papiery firmy kosztowały 67,8 zł.
DM PKO BP szacuje, że cena ropy wyniesie 53 USD/bbl w 2017 r. i 57,5 USD/bbl w 2018 r.
Zakładaną marżę rafineryjną Lotosu w latach 2017-2019 analitycy podnieśli średnio do 8 USD/bbl z 7,7 USD/bbl w związku ze zmianą marż paliw i lepszym zakładanym miksem produktowym.
W latach 2017-2019 oczekują wzrostu przerobu ropy o 1 proc. i o 5 proc. wyższych wolumenów rafineryjnych.
Realizacja projektu EFRA pozwoli spółce przejść do fazy „żniw”.
"Lotos zamierza uruchomić projekt DCU w II półroczu 2018 r. Szacujemy, że zwiększy on kompleksowość przerobu ropy o 1,7 USD/bbl, dodając 0,6 mld zł do rocznej EBITDA" - napisano w raporcie. (PAP Biznes)
morb/ jtt/
